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2017 年 2 月 27 日

金融市场

2017年1月泰国商业银行净贷款总额因贷款偿付以及新增贷款疲弱而增长放缓(经济观察 第24年3664号)

泰国14家商业银行截至2017年1月底的净贷款总额比上个月减少663亿泰铢,月环比萎缩.063%,不过同比仍微幅增长1.12%,主要源于各类客户偿还贷款,这对年底消费季节过后的新年首月来说属于正常情况,加上首月新贷款的需求也尚未明确。


此外,商业银行截至2017年1月底的净存款总额比去年底增加276亿泰铢,月环比增长0.24%,同比增长2.09%,大部分来自往来存款和活期储蓄存款(CASA)类存款账户的存款额增加,主要源于政府部门存入准备支用的款项。此外,小型银行的净存款总额继续增加,源于推出利率比去年更高的新的特别存款产品,以替代到期存款,包括备妥流动性以支持近期业务扩张并逐步锁定预计下半年趋向攀升的资金成本。虽然美国加息前景将出现逐渐明朗的迹象,不过商业银行的流动性尚不会成为令人担忧的议题,体现在2017年1月贷款总额对存款加债券发行与借款的合计总额的比率(LTD+Borrowing Ratio)有所宽松,加上商业银行流动性资产对总资产的比率仍处于高水平。


开泰研究中心认为,商业银行系统贷款可能在下半年随宏观经济的复苏而逐步好转,使得民间部门的投资仍在等待时机,而零售贷款仍受到家庭债务处于高水平的压力,因此贷款的增长需要依靠特殊因素的刺激。预期可望在下半年逐步出现明显的效果,源于首次购车退税计划造成的家庭债务逐步减少,以及政府部门的基础设施投资措施和提供支持经济4.0调结构的预算拨款。预料上述措施在今年下半年逐步产生明显效果。


与此同时,商业银行贷款总额对存款总额的比率处于90%的水平,折算为剩余流动性约3.3万亿泰铢,与2-3年来的平均值相比仍处于相当高的水平,使得一般情况下流动性管理无须令人担忧。此外,民众对几家小型商业银行更加熟悉,其吸收存款储蓄应无障碍,这从今年1月份小型银行推出特别存款产品使其新增存款总额比大中型银行的新增存款总额更多中可见一斑。


不过,银行之间的客户界限逐步淡化,使得各银行应考虑高购买力客户群的贷款和存款组合管理,因为他们是经常获得来自竞争对手给予优惠条件的客户群体。尤其是今年到期的零售贷款数额巨大,包括首次购车退税计划下的贷款和给予2011年特大洪灾受灾客户的住房软贷款计划以及总额约3,000亿泰铢的特大洪灾受灾中小企业软贷款。上述贷款将在2017年陆续到期,或可成为银行推出再融资产品的良机,以维持或扩大优质客户市场份额;同时推出流动性管理规划,使之保持在适当的水平。


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