虚拟银行：泰国银行业的创新举措
2025年6月19日，泰国银行（央行）公布了获准设立无实体分支机构的商业银行（虚拟银行）的三家机构名单，包括：
1.ACM控股有限公司（ACM Holding Company Limited）及联合申请机构；
2. 泰京银行（大众）有限公司（KTB）、亿旺资讯（大众）有限公司（AIS）、PTT石油和零售业务（大众）有限公司（PTTOR）及联合申请机构；
3. SCB X（大众）有限公司、WeTechnology有限公司、KakaoBank有限公司及联合申请机构。
下一步，获准机构必须成立大众有限公司，并通过泰国银行的准备就绪度评估，方可申请虚拟银行经营许可证。此外，获准机构必须在自获得财政部部长批准之日（即2025年6月19日）起1年内开始运营。不过，泰国银行可视情况给予最多一年的宽限期。
三家获准机构在业务运营方面各有其独特优势
开泰研究中心认为，上述获准设立虚拟银行的机构具备不同的优势，能够提供符合泰国银行期望的金融服务（Green Line business）。这些服务不仅能满足并完善金融生态系统的金融服务需求，还能推动泰国金融体系中的金融创新，源于以下因素：
具备为中小企业和零售客户提供金融服务的专业能力，并具有利用人工智能（AI）开发数据分析模型的潜力，以提供满足合作伙伴客户和普通客户需求的金融产品，尤其是在个人贷款领域，包括有担保和无担保贷款以及数字贷款。
与科技领域的领导者和国外参与者建立合作伙伴关系，包括与国内拥有庞大客户数据库的行业参与者携手合作，赋予其在客户数据库方面的竞争优势，特别是如果能将替代数据与通过各种平台产生的交易数据整合到同一生态系统中，有助于开发符合客户需求的金融模型和服务，以及与国外已有运营经验并处于领先地位的虚拟银行合作。
预料三家虚拟银行将能满足多样化的储蓄和投资产品需求，并且能根据各储蓄户群体的行为、需求和收入进行调整。
国外经验和泰国虚拟银行可能采取的经营方针
将泰国与国外在官方和监管机构所期望的业务运营方式和金融服务方式（Green Line business）方面进行比较发现，两者在促进尚未获得充分金融服务的群体（Underserved）或尚未获得金融服务的群体（Unserved）方面具有相似之处，尤其是在零售客户/普通民众以及中小企业客户这一细分市场中，以及开发能够满足客户需求的新型金融产品。
此外，对国外案例的研究还发现，在虚拟银行刚开始运营且仍处于央行严格监管之下的阶段，金融服务的竞争主要集中在开发满足客户需求的创新产品以及增加金融产品的多样化，包括：
科技与金融专业知识及数据分析能力相结合：2017年韩国的虚拟银行获得韩国政府发放的牌照后全力推动金融服务创新的发展，提升了用户的便利性，如通过移动应用程序提供全方位服务、无需纸质文件即可开立存款账户或申请贷款、通过电子渠道进行身份验证（e-KYC）等。此外，新加坡的虚拟银行将替代数据与通过Grab和Singtel应用程序获得的收入和支付数据进行整合，以用于分析信贷风险，从而提升了服务不足群体（Underserved）对无担保贷款（Unsecured Loan）的可获得性，这些群体过去往往无法获得足够的贷款额度以满足其需求。
金融产品开发方面：韩国KakaoBank将金融服务与KakaoTalk应用程序相连接，提升了转账、支付和收款服务等个人金融服务的便捷性和速度。此外，KakaoBank还开发了多样化的存款账户产品（如按日计息的储蓄账户，满足团体联合消费目的的团体存款账户，将存款利息与信用卡消费挂钩的账户-若达到银行规定的消费金额可获得更高的存款利息），以及针对个人客户的定制化贷款产品，包括最低贷款额度的设定、还款日的灵活安排、按实际支用贷款天数计息、无需提交纸质文件的贷款审批、以及根据贷款申请人需求灵活设定的还款方式等。
预期泰国虚拟银行市场在初始阶段将以加快建立客户基础和推出存款产品为主要竞争领域。
开泰研究中心预期，虚拟银行在运营的最初三年内将主要通过推出存款产品来加速建立客户基础，尤其是可满足个人客户特定需求且利率略高于普通商业银行的创新型存款产品，之后将逐步提供贷款产品和投资产品，以增强银行的创收能力。不过，在虚拟银行获准全面运营后，市场竞争可能会变得更加激烈。
以韩国为例，2017年韩国发放了两张虚拟银行牌照后，截至2020年底虚拟银行的存款总额已逐步上升至27万亿韩元，占韩国商业银行体系存款总额约2.1%。2021年，韩国政府发放第三张虚拟银行牌照，使得存款市场的竞争更加激烈，反映在三家虚拟银行的存款总额上升了四倍，达到110万亿韩元，占整体存款总额的6.6%。贷款方面也呈现出类似的情况，但竞争激烈程度可能略低，原因是虚拟银行在提供服务初期对借款人的风险评估仍保持审慎，使用其服务的客户群体主要是零售客户和中小企业客户。
此外，韩国虚拟银行在运营初期的大多数存款产品的利率比一般商业银行高出约0.3个百分点，以吸引客户群体（而贷款利率则与市场利率接近）。然而，韩国和新加坡的虚拟银行均降低了部分金融服务的手续费，如免除提前还款手续费、最低存款余额费和存款账户维护费等，这导致银行业在利率和手续费方面展开价格竞争。
国外案例显示虚拟银行确实能给用户带来诸多益处，包括拥有更多选项，推出符合需求的新型金融产品，降低手续费或提供更优惠的利率，以及更容易及更方便地获得信贷和其他金融服务。这些因素是推动国外虚拟银行业务得以发展并促进金融业展开良性竞争的重要因素。
就泰国而言，泰国的商业银行和非银行金融机构早已开始应用金融科技和大数据来开发金融服务（如身份验证、通过数字渠道提供贷款服务以及使用替代数据进行贷款审批）和金融产品，使得近年来泰国推出了与一些与国外虚拟银行相似的新金融产品。下一阶段，由国内金融业参与者与多个行业的科技专家和国外专家合作运营的虚拟银行启动运营将有助于促进金融业的技术发展更上一层楼，从而提升泰国金融体系的整体水平。
此外，对于包括目前正在运营的商业银行和非银行金融机构以及正在筹备运营的虚拟银行在内的金融业参与者，另一重要转折点是开放数据机制。该机制将使民众可将其数据传输至不同服务提供商或机构，泰国银行和政府机构正在推动开放数据的实现。在这一过程中相关各方必须注重以下两点：
1）各家金融服务提供商利用这些开放数据降低运营成本，以及开发出高效、便捷、安全且能更好地满足用户个性化需求的金融服务的能力和潜力。
2）金融业参与者（商业银行、非银行金融机构和虚拟银行）应对高企家庭债务、尚未恢复正常水平的家庭及企业收入等结构性问题挑战的成效。这些因素均是向零售客户和中小企业客户发放贷款的重要影响因素。
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