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2018 年 1 月 25 日

金融市场

2017年12月泰国商业银行净贷款总额加速增长,未偿贷款余额比上个月增长,创近4年来单月最大增幅 (经济观察 第24年3724号)

截至2017年底,泰国14家泰国注册商业银行的净贷款总额如预期般加速增长,主要得益于企业贷款、政府贷款和零售贷款以及中小企业贷款需求在最后一季度开始实现正增长。12月商业银行未偿贷款净额比上个月增加2,200亿泰铢,创近4年来单月净贷款最大增幅,月环比增长2.0%,从而使2017年全年净贷款总额达11.06万亿泰铢,同比增长4.3%。

存款方面,12月泰国商业银行存款总额为12.11万亿泰铢,比上月增加1,360亿泰铢,月环比增长1.14%,全年同比增长6.5%。尽管大型银行放缓推出特殊存款产品以弥补到期的存款产品,不过本月增加的存款大部分仍来自大型银行。各商业银行一直重视控制存款成本以有效管理利息差,体现为存款利率企稳,以及新推出的特殊存款利率仍保持稳定。

泰国商业银行的流动性比上个月收紧,因为贷款月环比增长高于存款月环比增长,加上商业银行通过债券市场借入的未偿还借款下降,导致2017年12月贷款总额对存款及发行的债券与借款合计总额的比率(LTD+Borrowing Ratio)从11月的90.05%收紧为91.20%,与流动资产对总资产的比率从11月的22.47%下降至21.66%的情况相符。

展望2018年贷款走势,开泰研究中心预测泰国商业银行净贷款总额增长率将高于2017年的4.3%水平,受益于经济活动逐步恢复。企业贷款仍将是贷款增长的主力,零售贷款可望实现增长,但不会加速增长,源于受到家庭债务仍处于高位的限制。至于不良贷款率(NPL ratio),仍将保持与2017年相接近的水平,促使商业银行仍继续保持谨慎的信贷政策,以降低因须提取高额可疑账准备金所导致的信贷成本。此外,商业银行开始准备执行将于2019年初生效的IFRS9新会计准则,或对提取可疑账准备金的计算带来影响,尤其是须在整个贷款合同期内增加风险评估的非正常债务的客户群,或导致债务违约概率增加。

对于存款趋势,在多家商业银行近几年来对存款结构进行调整后,预期仍将致力于保持其管理财务成本的能力,以在确保利息差收入处于合理水平的同时,管理流动性使之与逐步增加的信贷需求相一致。不过,可能会推出对客户具吸引力的存款产品,尤其是客户通过数字渠道自行开立的存款账户,有助于降低包括员工和其他文件方面的隐性成本。如果泰国政府债券收益率趋向逐步上升和贷款随经济复苏不断增长,或会在年底期间陆续推出部分长期存款产品。

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