Display mode (Doesn't show in master page preview)

金融市场与金融机构分析

2020 年 2 月 6 日

金融机构

降低贷款利率帮助客户应对新冠肺炎疫情 2020年第一季度银行经营业绩面临挑战(经济观察 第26年3849号)

泰国银行货币政策委员会2020年2月5日会议将政策利率降低25个基点至1.00%,为历史最低水平,泰国大型商业银行也已相应下调最低零售贷款利率(MRR)和最低贷款利率(MLR)。上述国内利率下降走势可能有利于加强自年初以来政府陆续实施的各种财政宽松措施的效应,以减轻经济放缓对遭到新冠肺炎疫情冲击的民众和各个行业的影响。至于对商业银行的影响,上述降息突显出2020年第一季度商业银行经营业绩将承受诸多压力,尤其是商业银行陆续宣布相应降息,具体如下: ... 更多

2020 年 1 月 22 日

金融机构

受负面因素困扰,泰国银行放宽贷款房价比(LTV)规定,为住房市场注入积极因素(焦点话题 第26年3075号)

在2019年放宽了贷款房价比(LTV)规定中关于共同借款人的限制后,泰国银行(BOT)于2020年1月20日再次宣布放宽贷款房价比(LTV)规定。开泰研究中心认为,放宽贷款房价比(LTV)规定对房地产市场有利,将有助于增加购房者拥有住房的潜力以及增加生活用品支出的购买力,还可以帮助房屋开发商将其作为今后促进和完成交易的营销工具。不过,购房者是否获得金融机构的贷款批准,则取决于贷款申请人资格、家庭债务状况、收入和就业状况。 ... 更多

2020 年 1 月 17 日

金融机构

2020年泰国家庭债务或超过GDP的80%,应跟踪多类家庭的偿债能力(焦点话题 第26年3073号)

泰国家庭债务在经济增长放缓期间仍持续增加。2019年第三季度家庭债务总额增长放缓,但其在GDP中的占比升高。泰国银行的最新数据显示,2019年第三季度泰国家庭债务总额为13.239万亿泰铢,同比增幅放缓至5.5%,为六个季度以来最低水平,但增幅放缓源于去年同期的基数较高。... 更多

2020 年 1 月 15 日

金融机构

调整逾期违约金计算方法...制定标准,将对2020年银行收入带来轻微影响(经济观察 第26年3843号)

迈入2020年,泰国央行(BOT)公布了对罚金、利息和手续费计算方法进行调整的详细,以保护消费者权益。开泰研究中心就该措施对泰国商业银行的影响进行评估后分析如下: ... 更多

2019 年 12 月 25 日

金融机构

2019年11月虽然是企业客户和零售客户支用贷款的季节,但是泰国商业银行的净贷款总额仅略有增加(经济观察 第25年3841号)

2019年11月虽然是支用贷款的季节,但是泰国商业银行净贷款总额仅略有增加,源于企业部门偿还贷款和中小企业贷款尚未复苏等负面因素的影响,而零售贷款中仅有信用卡贷款和无抵押个人贷款增长良好,其主要产品如住房贷款和汽车贷款则因受到贷款房价比(LTV)措施和新车总销量放缓的影响而略微增长。截至2019年11月底的净贷款余额增至11.72万亿泰铢,比上月增加222亿泰铢,月环比增长0.19%,使得11月净贷款额同比增幅放缓至1.82%,和比2018年年底增长0.78%,与2018年前11个月增长4.1%相比呈明显疲弱状态。... 更多

2019 年 12 月 17 日

金融机构

预料泰国银行货币政策委员会12月18日会议继续维持政策利率不变,以待观察国内经济发展形势(经济观察 第25年3838号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会定于2019年12月18日举行的今年最后一次会议将作出维持1.25%的政策利率不变的决定,以待评估未来泰国经济走向,支持因素如下:1. 泰国银行货币政策委员会仍在跟踪政府经济刺激措施和之前降息传导的效应。尽管最近1-2个月泰国经济指标显示泰国经济仍处于放缓状态,不过包括刺激家庭部门消费以及扶持房地产业在内的政府经济刺激措施或将能够推动泰国经济在今年最后一季度的增长率至少不低于上一季度。2. 国外风险因素开始呈现好转趋势。中美达成第一阶段贸易协议将成为降低中美贸易摩擦进一步加剧的因素,在一定程度上或将有助于缓解短期内对全球经济增长造成的风险... 更多

2019 年 11 月 25 日

金融机构

2019年10月泰国几乎所有商业银行的净贷款总额因企业客户还款而下降(经济观察 第25年3835号)

2019年10月泰国商业银行的净贷款总额月环比减少877亿泰铢,源于受到几乎所有商业银行贷款总额下降的压力,尤其是企业部门、中小企业客户和政府部门的贷款偿还。不过,零售贷款如个人贷款和其他无担保贷款仍因季节性因素而实现高增长,同时汽车贷款和住房贷款仍呈月环比上涨,尽管增速放慢。上述情况使2019年10月净贷款余额减为11.702万亿泰铢,年同比增长仅2.40%,创2年多以来最低增幅,比9月3.92%的年同比增长率有所放慢,与总体经济疲软信号导致贷款支用需求复苏受限的状况相符。... 更多

2019 年 11 月 19 日

金融机构

无实体分行的新型数字银行 -“纯数字银行”的新业务模式在泰国尚待实践检验(经济观察 第25年3833号)

纯数字银行(Digital-Only Banks)或新银行(Neobanks)属于新型银行,其在真实世界中没有实体分行,完全在虚拟世界运营,有别于在互联网上提供“网络或在线银行(Internet/Online Banking)”业务作为额外服务渠道的传统银行。按照针对不同客户群体的业务模式,纯数字银行可分为两类:第一类是侧重于为较难获得金融服务中的中低收入客户提供服务的A型纯数字银行(Digital-Only A);第二类是客户群体与商业银行重叠、致力于成为消费者使用成本更低的交易选项的B型纯数字银行(Digital-Only B)。 ... 更多

2019 年 11 月 13 日

金融机构

经济放缓、投资收益低诱使投资者追逐收益(Search for Yield)行为增加(焦点话题 第25年3054号)

在泰国多个经济领域出现放缓信号的情况下,泰国银行货币政策委员会11月6日会议作出了今年内的第二次下调政策利率决议,将政策利率由1.50%降至1.25%。上述下调政策利率的影响将传递到商业银行的利率和其他货币市场的利率。在此局势下,可能将加剧已有的投资者追逐收益(Search for Yield)行为,因此投资者/储户需注重深入研究和了解各种渠道投资可能产生的收益和风险。 ... 更多

2019 年 11 月 11 日

金融机构

网络传销...应向民众提供预防金融诈骗知识(经济观察 第25年3831号)

回顾泰国金融历史,不管利率处于上行周期还是下行周期,追逐高收益行为仍不时出现,尤其是在经济放缓时利率通常下降的情况下。追逐高收益行为从长期上看将对家庭和国家经济稳定造成风险,因投资风险越高,失去利息和本金的可能性就越大,若家庭财务状况受到影响,社会问题将随之产生,从而给国家带来稳定性风险。其中,可能给家庭和经济造成损失的另一高收益投资选择就是“网络传销”。... 更多

2019 年 11 月 7 日

金融机构

泰国银行调整规则以便利资本流出后,泰铢微幅贬值(焦点话题 第25年3050号)

2019年11月6日,泰国银行宣布“调整规则以便利资本流出和减轻泰铢升值压力”,货币政策委员会当日也作出将政策利率下调至1.25%的决定。上述两项同步进行的举措影响了泰铢币值走势,使得泰铢开始微幅贬值。开泰研究中心认为,仍需要一段时间跟踪泰国银行此次进一步放宽资本流出规则的效果,源于今后阶段泰铢走势仍将取决于与中美贸易谈判结果挂钩的美元币值走势,和导致泰国经常账户持续出现盈余的结构性因素。 ... 更多

2019 年 11 月 1 日

金融机构

经济持续放缓迹象将支持泰国银行降息0.25个百分点(经济观察 第25年3830号)

泰国出口部门和国内支出出现持续放缓迹象和通货膨胀率趋向维持较低水平均反映了泰国经济疲弱态势。尽管政府部门最近出台了经济刺激措施以应对上述态势,但这些措施仅可支撑泰国经济,使其放缓幅度不再继续扩大。此外,未来经济风险因素包括中美贸易战以及英国脱欧尚未达成明确共识等仍处于高水平,尽管该两议题已开始出现积极信号。因此开泰研究中心认为,泰国银行货币政策委员会可能在此轮会议上将政策利率下调0.25个百分点,即从1.50%下调至1.25%。... 更多

2019 年 10 月 25 日

金融机构

企业贷款总额增长持续放缓,制约了2019年9月泰国商业银行贷款的复苏(经济观察 第25年3829号)

2019年9月泰国商业银行贷款总额仍增长有限,源于经济活动出现放缓迹象和部分大型商业银行审慎授信以管控贷款质量,导致企业贷款总额增长持续放缓,其中中小企业贷款总额呈较为持平态势。上述情况使得大型商业银行和中型商业银行的零售贷款尤其是抵押贷款与信用卡贷款和汽车贷款的增长仍对泰国商业银行贷款总额增长发挥着重要作用。企业贷款支用呈现疲弱信号,截至2019年9月底的净贷款余额升至11.79万亿泰铢,比上月仅增加132亿泰铢,导致9月新增贷款额小于8月的269亿泰铢。不过,9月的泰国商业银行净贷款额同比增幅因去年同期的比较基数较低而从8月的3.84%升至3.92%,比2018年年底增长1.... 更多

2019 年 10 月 17 日

金融机构

第三季度泰国商业银行仍持续实现利润,但经济放缓态势料将制约主营业务收入增长并加大债务质量压力(第25年3041号)

多家泰国商业银行最近陆续公布的2019年第三季度经营业绩反映出泰国商业银行系统总体上仍保持盈利能力,体现在多家泰国商业银行的特别项目实现利润、准备金计提费用有所减少和成本管理产生效果。不过,开泰研究中心评估后认为,2019年第三季度泰国商业银行总体主营业务收入的增长率区间仍将有限,源于经济活动出现持续放缓的迹象,尤其是第三季度利息净收入同比增幅略升0.7%,源于受到三方面的压力,包括:1.贷款总额增长放缓;2.贷款利率下调;3.利息支出负担。... 更多

2019 年 10 月 16 日

金融机构

黄金价格攀升推动泰铢升值 美联储发出停止降息信号将成转折点(经济观察 第25年3825号)

泰铢持续升值仍是出口业和国内旅游业相关企业较为担忧的议题,源于从年初至今泰铢兑美元汇率已经升值了7.4%,同时与贸易伙伴国以及本区域其他国家的货币币值相比也呈升值态势。虽然外国投资者净抛售泰国债券以及股票可能施压于泰铢,但是泰国贸易顺差保持高位(部分源于黄金贸易出现顺差)仍是推动泰铢升值的因素。值得关注的是在2019年前8个月泰国出口萎缩2.2%的情况下,贸易顺差却保持高位,但仔细分析后发现黄金贡献了贸易顺差总额的一半以上。自从2019年6月起国际黄金价格持续攀升,使得泰国黄金出口值大于进口值,如果剔除黄金进出口值的话,某个月份的贸易将出现逆差。预期泰国黄金贸易顺差在未来一段时... 更多

2019 年 10 月 9 日

金融机构

泰铢升值至30.30泰铢兑1美元 创6年多新高(焦点话题 第25年3039号)

泰铢升值至30.30泰铢兑1美元,创6年多新高(自2013年6月)。与亚洲地区其他货币相比,泰铢是涨幅最大的货币。今年以来,泰铢兑美元已经升值了约7.4%,远远超过涨幅分别排名第二位和第三位的邻国印尼卢比和菲律宾比索,卢比和比索兑美元的涨幅仅分别为2.8%和1.8%。 ... 更多

2019 年 9 月 26 日

金融机构

2019年8月泰国商业银行净贷款总额仍随经济形势呈放缓态势(经济观察 第25年3822号)

2019年8月14家商业银行净贷款总额仍随着经济形势呈现放缓态势,企业贷款仍然面临偿付压力,与新增放贷总额在有限范围内增长逆势而行,加上泰国债券市场利率随外国债券市场趋势和泰国货币政策委员会于8月作出降息决定而持续下降,使得发行债券仍然是中型和大型企业可选择的低成本筹资渠道。此外,虽然2019年8月零售贷款仍持续增长,但住房贷款和汽车信贷则有所放缓,源于去年的比较基数较高和房地产市场与汽车市场的消费者需求已在前一阶段被吸收。贷款业的缓慢复苏和上述部分零售贷款的增长已开始放缓导致2019年8月泰国商业银行净贷款总额同比增长率仅为3.84%,与7月相同,仍为21个月来最低水平。... 更多

2019 年 9 月 19 日

金融机构

料泰国央行9月25日议息会议将维持政策利率不变,货币政策决策将更为重视泰国经济形势而非外国央行利率走势(经济观察 第25年3819号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会2019年9月25日第六次会议将作出维持1.50%的政策利率不变的决定,支持的理由包括:在货物出口和入境游客数量再次复苏后,2019年第三季度的泰国经济指标并没有比2019年第二季度恶化,同时政府的经济刺激措施的效果正在逐步传递到实体经济部门。上述情况可能表明泰国经济已在2019年第二季度走出低谷。以上因素可能有助于货币政策委员会将等待一段时期再评估上一轮会议降息效果的传递情况和政府经济刺激措施的效果;在决定货币政策方向时,货币政策委员会可能更重视国内因素而非外部因素。虽然美联储在2019年9月17日至18日议息会议上决定降息,但是美联储... 更多

2019 年 9 月 10 日

金融机构

2019年泰国人寿保险业仍趋向放缓,虽下半年有所好转(焦点话题 第25年3030号)

2019年上半年人寿保险保费收入为2,950亿泰铢,同比萎缩6.1%,源于大量现有保单缴费期满和保险公司放慢出售新的单期保费(Single Premium: SP)保单。不过下半年保险业有望好转,但仍不足以促使全年人寿保险业整体恢复增长,预测2019年全年人寿保险保费收入将处于持平或萎缩2.0%(预测区间为零至萎缩3.0%)状况,为十年来首次出现萎缩,部分原因是受到原有业务基数高的影响,如果过了业务盘整阶段,预期今后泰国人寿保险业的整体压力将有所缓解。 ... 更多

2019 年 8 月 28 日

金融机构

2019年7月泰国商业银行净贷款总额随企业部门偿还债务和零售贷款支持力疲弱而增长乏力(经济观察 第25年3816号)

进入2019年下半年后,企业贷款和零售贷款增长继续放缓,源于经济活动仍面临持续的压力。企业贷款仍受到债务偿付的压力,再加上国内企业和与出口、国际贸易和大型投资相关的企业的长期投资贷款和流动资金贷款出现增长乏力的信号。与此同时,零售贷款尤其是住房贷款和汽车信贷虽然仍持续增长,但增速比前几个月放慢,与年初已加速增长的住房过户量和国内汽车销量相一致。 上述企业贷款和零售贷款增长放缓的信号,压抑7月泰国商业银行净贷款总额比上月仅增加29.2亿泰铢,同比增长3.84%,为21个月以来的最低增幅,导致今年1-7月泰国商业银行净贷款总额与2018年底相比仅增长1.00%... 更多

2019 年 8 月 16 日

金融机构

针对财务疲弱客户的偿债率措施(DSR),对零售贷款增长率造成0.5%的影响(焦点话题 第25年3023号)

近一个月来的消息新闻应可证明,泰国银行正在进行2项监控家庭债务的重要工作:1. 制定向财务疲弱客户群体发放贷款的方针;2. 准备制定以偿债率(DSR)为考虑因素的贷款标准,目前正在等待泰国银行披露详情。 财务疲弱客户群体放贷方针的目标首先是月均收入不超过30,000泰铢的借款人,将由商业银行及其子公司先行开展此业务,必须审慎审批向该类客户群体发放的新贷款,即在加上新贷款负担后,该类客户群体的偿债率(DSR)不得超过70%。 ... 更多

2019 年 8 月 15 日

金融机构

商业银行下调贷款利率将为泰国经济带来逾160亿泰铢的净正效应(经济观察 第25年3813号)

在泰国银行宣布下调政策利率后约一周内,多家泰国大型商业银行宣布下调一般客户贷款利率,其中大部分商业银行首先将最低透支利率(MOR)和最低零售利率(MRR)下调了0.125-0.25个百分点,但仍维持活期储蓄存款和定期存款利率不变。开泰研究中心预测,贷款年利率下降0.125-0.25个百分点,将使从泰国商业银行体系获得贷款的170多万家中小企业客户的财务成本减少约100亿泰铢/年。... 更多

2019 年 8 月 7 日

金融机构

泰国银行货币政策委员会4年来首次下调政策利率, 跟踪降息后的经济反应(焦点话题 第25年3017号)

泰国银行货币政策委员会在2019年8月7日会议上以5票对2票决议将泰国政策利率从1.75%下调至1.50%,为4年来首次下调政策利率,源于评估后认为出口业和国内需求出现放缓迹象,或导致泰国整体经济增长趋向低于预期和通货膨胀率跌破通胀目标区间下限。 此次泰国银行货币政策委员会下调政策利率,与此前已经陆续实施了宽松货币政策的美联储和许多国家央行调整政策利率的走势和时机相一致,以在多种因素尤其是中美贸易战的不确定性增加背景下应对全球经济风险。... 更多

2019 年 8 月 5 日

金融机构

预料泰国银行货币政策委员会仍重视金融体系稳定性风险因素,同时等待评估下一阶段泰国经济的风险因素和支持因素(经济观察 第25年3812号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会定于2019年8月7日举行的今年第五次会议将作出维持1.75%的政策利率不变的决定,且长期稳定性因素仍是近期货币政策委员会重视的议题。 然而,在作出有关于货币政策的决策时,货币政策委员会面临来自多方面风险因素的挑战,特别是金融稳定性风险因素,源于家庭债务的加速增长或将发展成为影响未来泰国经济增长的因素。央行意识到该问题的严重性,为此出台了房价贷款比(LTV ratio)等专项风险监管措施(宏观和微观审慎监管政策),并拟在年底前出台偿债备付率(Debt Service Coverage Ratio)等贷款质量监管标准。... 更多

2019 年 7 月 25 日

金融机构

2019年6月泰国商业银行净贷款总额比上月略有增加,但第一季度仍因企业贷款偿付而比2018年底有所放缓(经级观察 第25年3810号)

2019年6月多类企业贷款和零售贷款的支持力继续疲弱,导致净贷款总额仅增加107亿泰铢,月环比增长率为0.09%。部分大型商业银行的贷款组合呈现强劲增长并覆盖各类客户群体,但大部分商业银行的贷款组合仍受到企业贷款和中小企业贷款的拖累,原因是受到出口部门和中小企业客户信贷风险上升的影响。零售客户贷款虽仍呈现正增长态势,但增速如预期般的放缓,源于第一季度已快速增长。 开泰研究中心预期,泰国注册商业银行的贷款总额增长率为4.5%,比2018年5.7%的增幅有所放缓。原因是今年上半年的贷款支用量不多,尤其是企业贷款。而上半年呈现良好增长的零售贷款将在今年下半年呈现... 更多

2019 年 7 月 18 日

金融机构

主营业务收入尚未完全复苏,2019年第二季度泰国商业银行系统经营业绩增长受限(焦点话题 第25年3008号)

虽然自2018年第二季度以来泰国商业银行系统因数字渠道汇款免收手续费而受到的影响开始缓解,但是2019年第二季度经营业绩增长仍受限于主营业务收入尚未完全复苏。开泰研究中心预测,2019年第二季度泰国商业银行系统整体仍能够保持盈利,当季将不会面临如第一季度需按新劳动法规定计提员工福利费用般的压力。成本和计提准备金费用方面的管理有助于使2019年第二季度泰国商业银行系统的净利润达到510-520亿泰铢(不含可能出现的特殊项目,如投资收益),比2018年第二季度的523.6亿泰铢净利润略微放缓。 ... 更多

2019 年 7 月 15 日

金融机构

泰国银行出台短期投机性资本流入监控措施,减少短期存放闲置资金的渠道以减缓泰铢升值速度(焦点话题 第25年3007号)

2019年7月12日,泰国银行宣布了短期投机性资本流入监控措施,并且被视为央行在此前发出对不符合泰国经济基本面因素的泰铢迅速升值态势感到担忧的信号和立场后正式出台的“泰铢汇率投机行为防范措施”。此次宣布的新措施包括两项重要内容:1.非居民泰铢账户(NRBA)管制措施,泰国银行决定将非居民泰铢账户(NRBA)和非居民泰铢证券账户(NRBS)当日余额标准从每户3亿泰铢下调至2亿泰铢。非居民泰铢账户(NRBA)为用于支付货款/服务费等一般用途的账户;非居民泰铢证券账户(NRBS)为用于投资证券和其他金融票据的账户;2.提高外国投资者持有泰国债券信息的申报要求,即持有泰国债券的外国投资... 更多

2019 年 7 月 1 日

金融机构

泰铢升值至6年来新高的30.52泰铢兑1美元,泰国银行再次降低短期债券发行额度(焦点话题 第25年3005号)

根据泰国银行于2019年6月28日最新修订的债券招标发行时间表的详细内容,开泰研究中心发现,泰国银行已再次调低短期债券的发行额度,虽没有明确宣布该举措是为了管控泰铢币值,但不可否认以前(自2017年以来)泰国银行也曾经通过调低短期债券发行额度来减缓解资本的大量涌入,和/或减少泰铢吸引力,防止外国投资者将泰国短期债券作为 在国际货币市场与资本市场发生动荡时暂时存放资金的避风港,源于泰铢通常被视为安全资产,加上近年来泰国的经常项目持续呈现高顺差状态。... 更多

2019 年 6 月 25 日

金融机构

短期企业贷款支持2019年5月泰国商业银行净贷款总额月环比增加近900亿泰铢,创年初以来新高(经济观察 第25年3807号)

2019年5月短期企业贷款和流动资金贷款恢复大幅增长,同时几乎所有零售贷款尤其是汽车贷款以及有担保和无担保个人消费贷款均呈现持续增长态势,促使当月14家泰国商业银行的净贷款总额比上月增加近900亿泰铢,支持净贷款总额年同比和从年初至今分别增长4.77%和0.89%。不过,在零售贷款中占最高比例的住房贷款增长率仍趋向放缓,与中小企业和长期企业贷款随国内经济活动下降而有限复苏相一致。 对于今年剩余时间贷款趋势,开泰研究中心正考虑调低今年商业银行的贷款增长预测(当前预测是5.0%),因下半年泰国经济的复苏仍将有限,进而可能对一些客户群的借款潜力造成影响,尤其是中... 更多

2019 年 6 月 20 日

金融机构

担忧金融体系稳定性,预料泰国银行货币政策委员会6月26日会议继续维持政策利率不变(经济观察 第25年3805号)

  开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会2019年第四次会议将作出维持1.75%的政策利率不变的决定。金融体系稳定性风险因素是近期泰国银行货币政策委员会在实施货币政策时仍予以重视的议题。 展望未来,泰国银行货币政策委员会将密切关注经济发展以及汇率波动走势,同时货币政策决策的重点将主要取决于经济和金融长期稳定性议题。... 更多

2019 年 5 月 24 日

金融机构

2019年4月泰国商业银行净贷款总额比前月增加,尽管住房贷款在贷款房价比(LTV)措施生效后已开始放缓(经济观察 第25年3803号)

​虽然2019年4月是泰国银行的贷款房价比(LTV)措施开始实施的第一个月,但净贷款总额仍增加267亿泰铢,为连续第三个月增加,导致当月净贷款余额比2018年年底微幅增长0.12%。2019年4月泰国商业银行贷款再次受到企业部门支用贷款尤其是流动资金贷款的支持,加上部分零售贷款如信用卡贷款也受到季节性因素的支持,同时汽车信贷也呈现增长态势,符合国内汽车销售量因3月底曼谷国际汽车展的支持而趋向增长。 ​开泰研究中心仍然认为,今年泰国商业银行体系贷款总额增长率仍有望接近预期的5.0%,但需继续关注影响今后泰国商业银行体系贷款复苏趋势的因素,尤其是泰国总体经济和... 更多

2019 年 5 月 7 日

金融机构

自动柜员机(ATM)对泰国迈向无现金社会的作用以及商业银行需考虑的因素(焦点话题 第25年2987号)

2018年商业银行的自动柜员机(ATM)和电子银行设备数量有所减少,年同比从2017年的增长5.17%逆转为缩减0.98%,为35年来首见,但与通过数字渠道办理的交易量出现跨越式增长态势相一致,反映了现金使用需求有所减少,使商业银行的自动柜员机业务面临着保持盈亏平衡的挑战。同时越来越多的服务转向扩大数字渠道的业务,源于通过自动柜员机提供金融服务的成本比数字渠道高出30倍。自动柜员机业务的盈亏平衡条件包括财务因素和非财务因素如客户满意度、便利度等。 ... 更多

2019 年 4 月 30 日

金融机构

预料泰国银行货币政策委员会5月8日会议继续维持政策利率不变,同时继续关注经济动态(经济观察 第25年3800号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会2019年第三次会议将作出维持1.75%的政策利率不变的决定,以等待评估泰国经济动态以及实施的宏观和微观审慎监管型货币政策如按揭率(LTV ratio)和信贷评审标准(Credit underwriting standards)等对维持泰国经济稳定性的效果,同时泰国政府出台的年中经济刺激措施将有助于减少泰国经济风险因素。... 更多

2019 年 4 月 25 日

金融机构

泰铢贬值再次跌破32泰铢兑1美元,今后阶段区域因素和 政治因素或继续对泰铢汇率造成压力(焦点话题 第25年2985号)

泰铢贬值跌破32泰铢兑1美元,再次徘徊在32.02-32.09泰铢兑1美元(2019年4月25日)的区间,位于自2019年初以来的最弱水平,在过去的1个月内泰铢贬值约1.5%。上述泰铢贬值与外国投资者在泰国金融市场的投资相当谨慎的状况相符,体现在泰国大选结束后1个月内其在泰国债券市场和股票市场的净卖出总额为180亿泰铢。必须承认,大选后泰国金融市场密切关注的关键因素之一是政治局势和新政府成立的明确性。 ... 更多

2019 年 4 月 25 日

金融机构

2019年3月泰国商业银行净贷款总额比上月略有增加,但第一季度仍因企业贷款偿付而比2018年底有所放缓(经济观察 第25年3798号)

虽然3月泰国商业银行净贷款总额仍延续上个月的增长态势,但不足于使第一季度净贷款总额恢复正增长态势,净贷款总额仍比2018年底减少0.11%。主要原因是部分大型商业银行的企业贷款和中小企业贷款仍持续缩减,贷款缩减的行业包括制造业、商业、基础设施与服务以及房地产业等,不过第一季度零售贷款在整个第一季度获得支撑而呈现增长态势,尤其是住房贷款因客户赶在泰国银行房贷监管措施(贷款房价比新规)于2019年4月1日生效前加快办理住宅过户手续的特别因素、汽车贷款随新车销售量大幅增长以及个人贷款因商业银行为弥补信用卡债务偿还的季节性因素向个人客户推出大量数字渠道产品和其他市场营销活动等而出现增加... 更多

2019 年 4 月 24 日

金融机构

2019年第一季度泰国商业银行净利润因获得特别项目的支持而增长,但仍需跟踪多项影响因素(焦点话题 第25年2984号)

​ 开泰研究中心分析泰国10家商业银行经营业绩数据后发现,2019年第一季度泰国商业银行净利润为551亿泰铢,季环比增长35.1%,同比增长6.5%,源于第一季度包括投资净收益和出售资产所得收入确认在内的特别收入和利润可抵消根据新修订的劳工保护法所增加的员工利益准备金费用,并可减轻电子渠道转账免手续费对收入和利润的负面影响。 此外,为评估第一季度泰国商业银行的实际经营业绩,开泰研究中心将特别项目从泰国商业银行的税前经营利润中剔除后发现,第一季度泰国商业银行剔除特别项目的税前经营利润为657亿泰铢(财务报表中的税前经营利润为739亿泰铢)。尽管剔除特别项目的税... 更多

2019 年 4 月 12 日

金融机构

汽车信贷监管措施 促进企业和债务人的长期稳定性(焦点话题 第25年2981号)

2019年4月初,泰国银行对信贷公司与某些汽车公司和汽车经销商合作提供现金折扣和/或制定高于汽车公司标价的价格的行为再次释出警告信号,因该举措使一些客户只需支付很少的首付款或无需支付首付款即可购买汽车,有的甚至购车后可获得资金返还,进而刺激汽车购买需求增长超过基本需求水平,导致未做好财务准备的客户群也能购买汽车。2018年泰国国内汽车销量高达104万辆,金融机构体系的汽车信贷余额(不含专属金融公司)增长了12.6%,为1.07万亿泰铢,创近6年来最高增幅。 泰国银行释放出对汽车信贷发放标准进行检查的信号,无论最终结论是否引起更严格的监管措施,开泰研究中心确信... 更多

2019 年 4 月 5 日

金融机构

电子渠道转账免手续费给2019年第一季度泰国商业银行净收入带来持续压力(焦点话题 第25年2977号)

电子渠道转账免手续费仍是影响2019年第一季度泰国商业银行体系经营业绩的主要压力因素,同时预计其他手续费特别是保险代理手续费、管理手续费以及咨询服务手续费的增长有限,不足以弥补失去的手续费,源于预期电子渠道转账的交易量将持续加速上升。 基于上述趋势,开泰研究中心预计,2019年第一季度泰国商业银行体系的手续费收入或将同比萎缩3.0-5.0%,为自2018年第三季度以来连续第三个季度出现萎缩,同时预计泰国商业银行净收入(不包括处分投资收益等特别项目收入)约为451亿泰珠,同比萎缩4.0%。不过,季节性因素可能促使泰国商业银行净收入持平于或略高于上季度,同时预... 更多

2019 年 3 月 26 日

金融机构

临时性因素促使今年2月零售贷款增长(经济观察 第25年3795号)

2019年2月泰国商业银行净贷款总额再度恢复增长,主要源于获得包括住房贷款和汽车租购贷款在内的零售贷款因临时性因素而加速增长的支持,即购房者在泰国银行住房贷款额外监管规则4月1日生效前加快办理住宅过户和去年底订购的汽车在今年初陆续交车,但受偿还无担保贷款额的影响,2月泰国商业银行净贷款总额仅增加300亿泰铢,月环比增长0.26%,部分商业银行的企业贷款和中小企业贷款略微增加。不过,与去年底相比,泰国商业银行净贷款总额仍减少300亿泰铢,部分原因是私营企业在今年头两个月通过发行超过1,000亿泰铢的新债券进行直接融资。虽然所发行的债券是为了代替原有的到期债券,但是其中超过250亿... 更多

2019 年 3 月 18 日

金融机构

泰国经济仍面临不稳定因素,料上半年泰国银行将维持政策利率不变(经济观察 第25年2793号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会2019年第二次会议将作出维持1.75%的政策利率不变的决定,而经济数据是央行调整政策利率的重要考虑因素。开泰研究中心分析了可能影响泰国银行货币政策决策的值得关注的因素,包括:在通货膨胀率处于低水平的背景下,经济增长呈现放缓趋势仍将支持泰国银行货币政策委员会维持政策利率不变。展望未来,泰国大选后的政局走势和中美贸易摩擦将是影响今后阶段泰国银行考虑货币政策选项的风险因素。... 更多

2019 年 2 月 26 日

金融机构

2019年1月泰国商业银行净贷款总额因企业客户偿还贷款的季节性因素而放缓(焦点话题 第25年3790号)

2019年1月泰国商业银行净贷款总额因大型企业和中小企业偿还债务等季节性因素而放缓,泰国商业银行还对中小企业的债务质量感到担忧,因为2018年中小企业不良贷款(NPL)比2017年增加。1月大型企业和中小企业贷款放缓,导致1月泰国商业银行净贷款总额比上月减少600亿泰铢,月环比下降0.52%,各商业银行贷款总额几乎都下降。 零售贷款仍增长良好,得益于主要贷款产品的支持,包括住房贷款,购房者在泰国银行住房贷款额外监管规则4月生效前,加快办理住宅过户和住房贷款,预测今后2个月住房贷款仍将加速增长;汽车租购贷款,部分源于在去年底汽车博览会上订购的汽车到今年初才交... 更多

2019 年 1 月 31 日

金融机构

预料泰国银行货币政策委员会2月6日会议继续维持政策利率不变,下次上调政策利率将取决于经济形势(经济观察 第25年3786号)

泰国银行货币政策委员会已于2018年12月19日货币政策会议上决议调升政策利率0.25个百分点至1.75%,开泰研究中心预测2月6日货币政策会议将维持1.75%的政策利率不变。 展望未来,泰国银行货币政策委员会将主要根据经济形势考虑调整政策利率,而仍有限的通胀压力应有助于使泰国银行货币政策委员会没有必要在短期内上调政策利率。必须承认,2019年泰国经济增长仍面临诸多不确定性因素,特别是贸易不确定性和泰铢再次升值的外部风险因素。... 更多

2019 年 1 月 31 日

金融机构

泰铢升值至31.25泰铢兑1美元,预期美元贬值走势仍将对泰铢币值产生压力(焦点话题 第25年2962号)

近日泰铢币值升至31.23泰铢兑1美元,比2019年初上升了4.4%,源于受到美元持续贬值的影响。尽管泰铢升值走势与本区域其他币种的走向相一致,但若与2019年初相比,泰铢升值幅度在本区域币种中仅次于印度尼西亚卢比,创近9个月来最大升幅,源于美联储释出了加息机会下降的信号,促使投资者抛售美元,进而对美元币值产生压力。 对于泰铢币值趋势,美元贬值走势仍将是推动2019年上半年泰铢持续升值的主要因素。而下半年泰铢币值仍将存在着波动性,因为仍有美国政局和市场对美国经济走势的看法等将影响美元币值走势的多个变动因素。... 更多

2019 年 1 月 31 日

金融机构

车牌贷款服务提供商监管规则...建立明确标准,保护消费者权益(经济观察 第25年3785号)

近1-2年来泰国银行、泰国财政部和其它相关部门陆续推出针对各种零售贷款的监管规则和/或通知,以为经营商建立起明确的营运范围与条件,同时也是为了保护消费者权益和使之免受侵害,并增加消费者的借款融资渠道。2019年1月30日,泰国财政部在泰国政府公报网上公布了改革委员会第58号公告项下的第5款-必须接受监管的个人贷款(第3版)法令,使“车牌贷款”业务必须取得泰国银行的个人贷款业务经营许可证和接受泰国银行的监管。 开泰研究中心认为,本次所推出的“车牌贷款”监管方针(涵盖车辆法的所有机动车如轿车、摩托车和农用拖拉机,以及陆路运输法的所有机动车如公交车和卡车等)反映出... 更多

2019 年 1 月 29 日

金融机构

2018年底泰国商业银行净贷款总额随零售贷款加快增长而稳步增加(经济观察 第25年3784号)

2018年12月泰国商业银行净贷款总额增长加快,源于得到零售贷款增长的支持。同时,泰国商业银行存款总额再度出现大幅增加,主要来自大型商业银行。截至2018年底泰国商业银行流动性仍维持在高水平,尽管比2017年略有下降。 开泰研究中心预测,2019年泰国商业银行贷款总额同比增幅趋向放缓至5.0%,预期国内投资趋向增长将继续成为拉动企业贷款增长的动力。2019年零售贷款总额同比增幅可能有所放缓,源于去年比较基数较高,加上住房贷款和汽车贷款对零售贷款增长的推动作用将比2018年有所下降。不过,无担保贷款和无抵押担保贷款等部分零售贷款仍将保持持续增长态势。此外... 更多

2019 年 1 月 25 日

金融机构

2018年11月泰国商业银行净贷款总额稳步增长,存款总额增速比上个月有所放缓(经济观察 第24年3780号)

11月泰国商业银行净贷款总额比上月加速增长,连续第2个月增加超过800亿泰铢。11月泰国商业银行净贷款总额为11.515万亿泰铢,比上月增加了870亿泰铢,月环比增长0.76%,年同比增长6.20%。各银行贷款额普遍增加,尤其是各类零售贷款以及企业贷款,同时中小企业贷款也比上月有所增长。 11月泰国商业银行存款总额为12.442万亿泰铢,比上月减少620亿泰铢,月环比萎缩0.49%,而10月存款总额大幅增加了2,280亿泰铢。11月存款变动反映了各类银行不同的流动性管理状况,大型银行存款余额比上个月有所下降,而中型银行的存款余额比上个月增加,为连续第三个月出现增加。总体而... 更多

2019 年 1 月 4 日

金融机构

泰国商业银行上调定期存款利率,以顺应政策利率信号和保持市场份额(焦点话题 第25年2952号)

泰国几家商业银行最终于2019年1月3日宣布了上调一般个人定期存款利率0.25%/年,导致一些大型商业银行的定期存款利率上升至1.18-1.85%/年。本次上调的利率只是存款利率,而商业银行的贷款利率仍然维持不变。 本次个人定期存款利率的上调幅度与泰国货币政策委员会的政策利率上调幅度相同,商业银行将在随后的会计期中陆续确认利息支出。开泰研究中心估算,存款额不超过500万泰铢的个人定期存款总计约为1.5万亿泰铢,其中3个月定期存款占比约为20%,泰国商业银行将在从2019年第2季度起的会计期中陆续确认利息支出。 分析本次利率上调(在所有... 更多

2018 年 12 月 26 日

金融机构

2019年商业银行信用卡贷款总额有望维持7%的增幅,零利率分期付款仍将是持卡人最喜爱的促销活动(焦点话题 第24年2950)

2018年年末泰国商业银行信用卡业务有望以良好增长收官,一如其他零售信贷,同时包括商业银行和非银行机构在内的信用卡业务经营商开展丰富多彩的促销活动和特别推广活动,以刺激居民在消费旺季的信用卡消费,使得今年最后一个月泰国信用卡市场竞争趋于激烈。 展望2019年信用卡消费趋势,尽管开泰研究中心对信用卡用户行为的调查结果显示约71.2%的大部分受访持卡人估计其在2019年的信用卡消费额将不低于2018年,但其余28.8%的受访持卡人则会更加谨慎地使用信用卡消费,主要原因依次为对未来收入的担忧、希望节省支出和其他类费用负担加大。 开泰研究中... 更多

2018 年 12 月 24 日

金融机构

2019年泰国商业银行盈利能力仍将面临诸多挑战(焦点话题 第24年2948号)

2018年对泰国商业银行业来说又是一个多事之年。尽管数字银行渠道的转账手续费减免导致商业银行面临手续费收入下降的挑战,但年底零售贷款的加速增长可能支持2018年全年泰国商业银行的贷款总额增长高于开泰研究中心早先预测的6.0%的增长率。 不过,必须承认,2019年可能对商业银行盈利能力造成挑战的多种因素仍然存在。2019年泰国经济增长率趋向比2018年放缓,不仅可能将使贷款总额增长率区间限制在4.0-6.0%,而且迫使商业银行密切跟踪信贷质量,尤其是在经济复苏后国内利率可能逐渐调升的情况下。开泰研究中心预计,2019年年底泰国商业银行的不良贷款率可能从201... 更多

2018 年 12 月 20 日

金融机构

泰国银行货币政策委员会七年来首次上调政策利率,预计对经济增长影响有限(经济观察 第24年3777号)

鉴于依靠宽松货币政策的必要性下降、累积的脆弱性风险增加、经济增长与潜力相符和通货膨胀在目标区间内波动,泰国银行货币政策委员会在2018年12月19日会议上以5票对2票通过决议,上调政策利率0.25个百分点,从1.50%上调至1.75%,以为今后阶段的货币政策实施创建空间(policy space)。 ... 更多

2018 年 12 月 14 日

金融机构

泰国银行货币政策委员会2018年12月19日会议上调基准利率的可能性增加(经济观察 第24年3775号)

随着平衡货币政策以为今后阶段的货币政策实施创建空间(policy space)的必要性更为明确,预料泰国银行货币政策委员会在2018年最后一次会议上将可能调升基准利率0.25个百分点。开泰研究中心分析了可能影响货币政策委员会作出决策且值得关注的议题后总结如下: 泰国银行货币政策委员会平衡货币政策的必要性增加,因为更加重视为货币政策实施创建空间(policy space)和保持金融稳定,同时泰国经济总体增长尽管趋向放缓,但是仍可实现应有的增长。另一方面,泰国上调基准利率不太可能成为支撑泰铢升值的重要因素,因为泰铢币值的波动部分源于美元的影响力以及各种风险因素... 更多

2018 年 12 月 12 日

金融机构

2019年泰国个人贷款业务增长加速 但仍需跟踪开拓新市场时所产生的债务质量问题(焦点话题 第24年2945号)

2018年前10个月泰国个人贷款业务在账户数量和未偿余额方面都呈持续增长态势,支持因素为商业银行恢复在该市场扩展业务,以在经济持续复苏且对债务风险担忧放缓的情况下提高收入。截至2018年10月底,商业银行的个人贷款账户数量恢复增长,达到247.5万个或年同比增长2.0%,同时未偿债务余额为1,639亿泰铢,年同比增长5.4%。开泰研究中心由此预计,2018年泰国个人贷款业务的增长率将从2017年的6.4%增长至8%,商业银行的个人贷款业务在连续萎缩3年后可望恢复增长。与此同时,虽然非金融机构可能采用各种策略来实现年度目标和保持市场地位,但源于业务基础大,因此预计未偿余额增长率或... 更多