料2022年泰国居民家庭债务总额对GDP比率可降至 86.5-88.5%，但家庭财务状况仍疲弱（焦点话题 第28年 第3318号）

        2021 年泰国居民家庭债务总额对国内生产总值的比率上升至90.1%，居民家庭未偿还贷款余额增长3.9%，高于因新冠肺炎疫情旷日持久而放缓的经济增长率。

        泰国银行公布的居民家庭贷款数据显示，2021年泰国居民家庭债务总额增至14.58万亿泰铢，同比增长约3.9%，增幅接近2020年的4.0%。不过，由于2021年泰国经济增长继续放缓，2021年底居民家庭债务总额对国内生产总值的比率从 2020 年的 89.7% 升至 90.1%。

​        分析居民家庭债务结构发现，截至2021年底，前三类债务仍然是（1）住房贷款，占居民家庭债务总额的34.5%；（2）用于业务经营的贷款，占居民家庭债务总额的18.1%；（3）汽车/摩托车贷款，占居民家庭债务总额的12.4%。然而，值得注意的是个人和居民家庭越来越依赖信用卡和个人贷款等无抵押贷款服务（2021年信用卡和个人贷款债务占居民家庭债务总额的比例从疫情前2019年的7.0%升至8.0%），以帮助增加流动性和解决入不敷出问题，因经济和居民家庭收入尚未从疫情旷日持久的影响中恢复。

        受新冠肺炎疫情旷日持久的影响，居民家庭财务状况减弱并出现债务攀升信号

        尽管2021年以商业银行和专业金融机构存款形式存在的全国居民家庭总储蓄额从2020年的12.28万亿泰铢增加到大约12.87 万亿泰铢，对国内生产总值的比率约为79.5%，对居民家庭未偿贷款余额的比率为88.2%，但必须看到各居民家庭的财务状况和储蓄水平有所不同。

         根据国家统计局发布的2021年居民家庭社会经济调查结果，开泰研究中心对泰国居民家庭财务状况进行了评估，发现受新冠肺炎疫情旷日持久的影响，居民家庭财务状况减弱并出现债务攀升的信号。尽管2021年泰国居民家庭的月平均收入约为27,352泰铢，与疫情前2019年的月平均收入26,018泰铢相比有所增加，同时居民家庭月平均支出负担也从2019年的20,742泰铢增至21,616泰铢。支出占收入的79%。如果居民家庭还有其他负担如偿还债务，几乎没有剩余款项可用于储蓄。

        开泰研究中心的调查显示，2021年负债居民家庭的比例从2019年的45.2%上升到 51.5%，其中所增加的债务部分来自金融体系外的借贷来源。2021年仅有金融体系外债务的居民家庭比例以及兼有金融体系内和体系外债务的居民家庭比例分别从2019年的4.7%和3.5%上升至5.2%和4.0%。此外，平均债务水平的上升速度也快于居民家庭收入。2021年居民家庭平均债务为205,679泰铢，比2019年的164,005泰铢增长了 25%，而同期居民家庭平均收入仅增长5%。

        另一方面，截至2021年1月的泰国银行数据显示，超过434万个个人账户（其中319 万个为贷款账户，占73.6%）仍在接受商业银行、非银行和专业金融机构的救助措施。尽管与第一波疫情期间相比，上述救助措施中剩余的零售债务金额将逐渐减至160万泰铢，但必须承认该救助措施下的债务金额仍占商业银行、非银行和专业金融机构零售贷款总额的16.2%左右。上述情况反映了居民家庭和个人财务状况仍易受经济复苏的不确定性以及未来利率上升趋势的影响。

        开泰研究中心预计，由于名义国内生产总值随通货膨胀攀升而加快增长，2022年居民家庭债务总额对国内生产总值的比率将放缓至86.5-88.5%，但高额债务问题仍将是家庭消费的拖累因素。

        开泰研究中心预计，2022年泰国居民家庭债务总额对国内生产总值的比率将保持在86.5-88.5%的预测范围内，基本情况下的中间值为87.5%。尽管该比率比2021年的90.1%有所降低，但居民家庭债务比率仍处于较高水平。此外，居民家庭债务总额对国内生产总值的比率下降的主要原因是通货膨胀加速导致按当年价格计算的名义国内生产总值趋于加快增长，而不是居民家庭债务总额减少的结果。换而言之，2022 年泰国居民家庭未偿还贷款余额将继续上升。