• 开泰研究中心预计，2024年企业贷款和零售贷款总额或将出现同比萎缩，导致2024年泰国商业银行系统贷款总额可能同比萎缩约1.8%，为2010年以来的首次萎缩。
• 预期2025年泰国商业银行系统贷款仍将缓慢增长，增速维持在0.6%的低水平，源于泰国经济复苏趋势面临诸多风险因素的影响。
• 尽管2025年企业贷款总额将随2025年民间和政府部门的投资氛围或将比2024年有所改善而恢复增长1.5%，但零售贷款仍将持续萎缩，源于家庭收入复苏空间有限以及现有债务负担仍将影响其举借新债务的能力。
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2024年泰国商业银行系统贷款总额出现15年来首次萎缩，反映了新冠疫情后借款人和金融机构趋于谨慎。
开泰研究中心估计，2024年底泰国商业银行系统的未偿贷款余额将比2023年底同比萎缩约1.8%，为自2010年以来贷款规模的首次萎缩，反映了新冠疫情后“借款人”和“金融机构”的调整适应。值得注意的是，2024年借款人尤其是政府部门和企业经营商进行了流动性管理以逐步偿还债务，并审慎举借新债务。同时，金融机构也注重在新贷款的信用风险管理中保持平衡，并加快债务重组以帮助现有客户解决债务和处理不良贷款问题。
企业贷款和零售贷款对泰国商业银行系统整体贷款增长的推动力（企业贷款和零售贷款的贡献）自2024年第二季度起开始逐渐减弱，导致全年企业贷款和零售贷款总额同比萎缩，与泰国总体经济复苏缓慢的态势相符。
企业贷款的主要拖累因素来自大型企业的贷款偿还，以及中小企业贷款额的减少，源于借款人对经济和行业缓慢复苏信号的敏感性增加，从而导致其信用风险升高。
同时，几乎所有的零售贷款产品表现疲软，尤其是家庭的大额贷款。其中，汽车贷款随新车市场低迷和二手车价格下跌而萎缩，估计2024年汽车租购贷款总额萎缩幅度可达两位数；住房贷款在多个细分市场中的增长有所放缓，源于借款人在购买力和收入方面受限，进而影响了金融机构的新贷款发放；信用卡贷款和受监管的个人贷款在不良贷款问题愈加严重的迹象下也出现萎缩。
上述情况与泰国银行2024年第三季度的信贷状况和趋势调查结果报告一致，反映出向企业部门和家庭的贷款发放标准已进行了调整，以与某些借款人群体的更高风险水平相符。
2025年泰国商业银行系统贷款仍将缓慢增长，并维持在低水平，源于泰国经济复苏进程面临诸多风险因素的影响。
开泰研究中心预期，在民间和政府部门的投资氛围比2024年有所改善的情况下，2025年泰国商业银行的企业贷款复苏前景将好于零售贷款，并从2022-2024年的持续萎缩扭转为增长1.5%。然而，企业贷款的增长动力将来自大型企业开始支用流动资金贷款和投资贷款。同时，中小企业贷款的复苏因受到其业务复苏中的诸多限制而仍然疲软，源于面临着消费者购买力疲弱、市场竞争以及整体经济活动不均衡复苏等短期问题。
同时，2025年泰国商业银行系统零售贷款总额趋向继续萎缩，但缩幅从2024年约2.0%（估计）收窄至约1.0%，源于家庭收入复苏空间有限，以及现有债务负担将影响其举借新债务尤其是金额较高的住房贷款和汽车贷款的能力。
开泰研究中心预测，2025年泰国商业银行系统贷款总额增速将维持在0.6%的低水平。虽然增长水平比2024年底的贷款总额将出现负增长的预测有所回升，但仍连续第四年低于名义国内生产总值增长率。这反映出泰国经济前景的不确定性不仅将影响企业部门和家庭的贷款支用和借贷能力，而且还将影响金融机构对信贷风险的考虑和对债务质量问题的监控，源于不良贷款额和第二阶段（关注）贷款仍在持续上升。
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