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2020 年 7 月 7 日

金融机构

新冠肺炎疫情下为救助家庭而暂缓债务偿付导致家庭债务对GDP比率上升(经济观察 第26年3874号)

        最新数据显示,2020年第一季度泰国家庭债务总额为13.479万亿泰铢,比上季度减少35.62亿泰铢,为四年半以来首次环比下降,但仍为接近2019年底13.483万亿泰铢的水平,源于家庭-零售债务人仍按季节性因素偿还债务。同时,对国内外新冠肺炎疫情蔓延的担忧导致对证券公司的未尝债务随股市大跌而大幅下降,与受到监管的信用卡和个人贷款等无担保类贷款随家庭谨慎支出趋势而大幅萎缩一致。

 

        尽管第一季度家庭债务水平略有下降,但降速不如经济放缓明显,使得第一季度家庭债务对GDP比率从2019年第四季度的79.9%升至80.1%,成为四年来的最高水平,而且2020年剩余季度趋向继续上升。开泰研究中心预计,2020年底家庭债务对GDP比率可能因经济严重萎缩而升至约88-90%,为18年来最高水平(泰国银行的数据,可追溯至2003年)。同时,为了减轻债务人的财务负担,金融机构减轻每月分期付款负担和暂停偿债在内的帮助零售债务人措施将使家庭和零售客户的未偿债务总额不会随经济走势而减少。泰国银行截至2020年6月15日的数据显示,已获得帮助的零售债务人共1,148万人,债务总额达3.8万亿泰铢。

 

        必须承认,目前金融机构、政府以及相关机构的紧迫任务是通过减轻每月分期付款负担、推迟偿还债务、暂停偿还本金/本金+利息以及债务重组等措施帮助债务人,以支持债务人先克服这场危机。若与其他国家外比,泰国银行两次推出的帮助零售债务人措施都与新加坡和马来西亚的措施一致,尽管该两国家庭债务水平都不如泰国高。新加坡的暂停偿债措施主要针对住房贷款,商业银行客户可将本金和利息的偿还推迟至2020年12月底;而马来西亚的暂停偿债措施则是自动暂停银行系统中所有类型的零售信贷(信用卡除外)的债务直到2020年9月底。

 

        不仅是泰国,亚洲多个国家的家庭债务都处于高水平。上述情况反映了结构性问题以及商业银行体系中零售贷款投资组合质量的持续议题。当前商业银行面临的两大难题是加快采取帮助零售客户和个人客户先度过此困难时期的措施和加快债务重组以帮助债务人保持偿债能力,此举反过来也有利于商业银行的贷款质量。

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