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2019 年 4 月 24 日

金融机构

2019年第一季度泰国商业银行净利润因获得特别项目的支持而增长,但仍需跟踪多项影响因素(焦点话题 第25年2984号)

​​        开泰研究中心分析泰国10家商业银行经营业绩数据后发现,2019年第一季度泰国商业银行净利润为551亿泰铢,季环比增长35.1%,同比增长6.5%,源于第一季度包括投资净收益和出售资产所得收入确认在内的特别收入和利润可抵消根据新修订的劳工保护法所增加的员工利益准备金费用,并可减轻电子渠道转账免手续费对收入和利润的负面影响。

        此外,为评估第一季度泰国商业银行的实际经营业绩,开泰研究中心将特别项目从泰国商业银行的税前经营利润中剔除后发现,第一季度泰国商业银行剔除特别项目的税前经营利润为657亿泰铢(财务报表中的税前经营利润为739亿泰铢)。尽管剔除特别项目的税前经营利润比2018年第四季度有所增加,但比2018年第一季度的689亿泰铢仍有所减少,源于2019年第一季度手续费净收入继续同比萎缩。值得注意的是,经特别项目影响因素调整的净息差(NIM)减至3.13%。此外,泰国商业银行的税前经营利润呈现好转态势的原因是成本管理费用和坏账及可疑账准备费用均有所减少。

展望未来,尽管各家商业银行制定了应对经济环境放缓的方针措施,但维持银行核心业务的盈利能力仍将是在2019年剩余三个季度所有商业银行必须应对的挑战。开泰研究中心认为,今后阶段影响泰国商业银行盈利能力的重要因素包括:

        - 非利息净收入尤其是手续费净收入的增长获将有限,特别是其他业务手续费收入的增长可能不足以弥补电子渠道转账免手续费造成的收入减少。
        - 总体信贷增长态势仍待观察宏观经济升温气氛、企业部门支取贷款情况以及房贷额增幅进一步缩小趋势。此外,尚需跟踪作为多家商业银行追求目标的扩大高收益贷款组合议题。上述各项因素将有助于支撑贷款收益率(Yield on Loans)和净息差(NIM)在今后三个季度保持稳中有升态势。  
        - 不良贷款的管理仍将是在经济尚未实现可持续复苏情况下的棘手难题。国内因素、家庭购买力以及国际油价可能居高不下等因素都将对宏观经济走势造成持续影响,促使商业银行需要更加严格管理其投资组合中的资产质量,最终可能导致坏账及可疑账准备费用减少的速度慢于预定计划。