大量客户陆续偿还贷款继续对2023年第一季度泰国商业银行的信贷增长势头造成压力。尽管泰国经济活动呈现持续复苏态势，但泰国商业银行系统的信贷增长则仍呈现与之背道而驰，源于受到政府和私营部门陆续偿还贷款的压力。 今年第一季度退出金融机构援助措施的债务人陆续恢复偿还债务，加上债券市场的情况反映出企业部门在商业银行利率随政策利率逐步上调之际发行更多债券以锁定财务成本并将所筹集的资金用于偿还贷款。鉴于偿还贷款的压力和去年同期的高基数，开泰研究中心估计2023年第一季度泰国商业银行系统（包括17家泰国注册商业银行和11家外国商业银行分行）的贷款总额同比增长率估计从2022年第四季度的2.7%放缓至1.9-2.3%（中间值为2.0%)。 尽管贷款增速放缓，但贷款收益率随贷款利率上调而继续上升。2023年第一季度，大部分商业银行两度上调贷款利率：1）2023年初在对金融机构发展基金（FIDF）的缴款率调整至正常水平后，各商业银行上调最低贷款利率（MLR）/最低透支利率（MOR）/最低零售利率（MRR）40个基点；2）泰国银行2023年1月25日议息会议后，多数银行将最低贷款利率（MLR）/最低透支利率（MOR）/最低零售利率（MRR）分别上调了约20个基点、15个基点和10个基点，低于25个基点的政策利率上调幅度。 开泰研究中心估计，2023年第一季度贷款收益率上升将推动当季的净息差（NIM）从2022年第四季度的约3.03%扩大至3.05%-3.17%，因为根据评估泰国商业银行系统约67.5%的未偿贷款在2023年第一季度上调利率。存款方面，第一季度多数商业银行尚未提高在泰国商业银行系统存款总额中占比达73.0%的往来存款和储蓄存款（CASA）的利率，仅上调了3个月或以上的定期存款和特别存款的利率。 开泰研究中心预期，2023年第二季度泰国商业银行系统的净息差（NIM）有机会上扩大到3.20%以上，因为贷款利率在泰国银行2023年3月29日加息后趋向继续上行。截至2023年4月10日，已有2家泰国商业银行上调了利率，预料在2023年5月31日泰国银行议息会议后还会有另一轮利率调整。虽然泰国商业银行的主营业务收入陆续出现复苏迹象，商业银行仍必须密切关注信贷质量下降问题，因为利率逐步上调可能会增加债务人尤其是零售（个人）和小企业债务人以及刚从金融机构援助措施退出的债务人群体的还贷压力。 开泰研究中心认为，尽管泰国经济活动开始逐渐复苏，但仍处于复苏初期且尚未恢复到正常水平的债务人的收入水平和来源是导致上述债务人群体承受资金成本负担增加压力的能力有限的关键因素之一。因此，金融机构必须密切跟踪债务人状况，同时监测贷款组合中信贷质量下滑的风险，此外还需加快通过债务重组来解决长期信贷质量问题，以及剥离不良贷款以维持不良贷款整体水平。 开泰研究中心估计，2023年第一季度商业银行系统的不良贷款占贷款总额的比例可稳定在2.70%-2.75%的水平，略低于2022年第四季度的2.73%，使准备金拨备水平即信贷成本比率比2022年底有所回落但幅度不大。2022年第四季度部分商业银行为应对经济不确定性而将准备金拨备率调到1.46%后，估计2023年第一季度将小幅下调至1.17%-1.25%。 开泰研究中心进一步估计，2023年第一季度泰国商业银行系统的净利润约为545-570亿泰铢，资产收益率可上升至1.0%-1.05%，高于2022年第四季度的0.89%，但仍低于新冠疫情前5年的1.20%的平均水平。这反映出2023年初商业银行业总体处于温和复苏状态。虽然主营业务如利息收入、手续费和服务费收入等均逐步好转（其中利息收入由贷款收益率增加推动，与贷款利率走向一致，部分手续费收入如信用卡手续费和受理服务费也逐渐受益于经济活动复苏），但经济复苏进程因多种风险因素而存在不确定性，因此金融机构仍需计提充足的准备金。
此外，未来还必须跟踪官方为维护和创造金融服务的公平而拟实施的手续费结构管理方针，商业银行必须做好准备以适应未来手续费和服务费收入增长受限趋势。
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