2025年，泰国银行业整体经营业绩保持稳定，但净利润连续第二年放缓。非利息收入（主要来自三个方面：投资收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具净利润或FVTPL以及净手续费和服务收入）的增长，有助于缓解净利息收入四年来首次下滑的影响。净利息收入下滑的原因是国内利率下降、贷款收缩以及通过扶持弱势客户群体的计划降低贷款利率等因素带来的压力日益增大。
为帮助债务人并加快解决不良贷款而采取的措施导致2025年不良贷款对贷款总额的比率略有上升，同时保持较高的贷款损失准备金水平以应对不确定性。
金融机构继续执行官方的援助债务人措施，同时根据负责任贷款标准（Responsible Lending）进行债务重组，并通过核销和出售不良贷款等方式积极管理不良贷款。因此，2025年底不良贷款占贷款总额的比例与2024年底相比仅略有上升。同时，贷款损失准备金率有所上升，贷款损失准备金支出并未显著下降，仍高于新冠疫情前的水平。
2026年泰国银行业面临的主要挑战在于调整业务模式，以提高效率、加快收入增长并控制成本，从而应对不确定的经济前景。
2025年商业银行及其子公司的财务报表反映了商业银行在2026年必须应对的关键问题。然而，不同之处在于，今年的经济和商业环境将对维持经营业绩构成更大的挑战。因此，开泰研究中心认为，2026年泰国银行业面临的主要挑战将集中在以下三个方面：
- 商业银行应实现收入来源多元化，尤其是非利息收入，以抵消2026年因潜在降息和经济放缓导致的信贷增速放缓而对净利息收入造成的持续压力，开泰研究中心预测，2026年商业银行的信贷收益率将从2025年的4.93%放缓至4.60%-4.70%，净息差（NIM）可能从2025年的3.18%降至约3.00%（基于九家商业银行的合并财务报表）。
然而，2026年动荡的金融市场状况可能会限制商业银行像2025年那样高度依赖投资组合和FVTPL收益的能力。同时，扩大客户群、开发金融服务平台以及与合作伙伴协作将是推动未来手续费和服务收入增长的关键因素，这些收入将补充过去1-2年中增长强劲的财富管理、基金管理、银行保险和国际金融服务的手续费收入。
- 全方位成本管理：2026年泰国商业银行将再次专注于提高效率和管理/控制运营费用，例如减少分支机构数量、调整分支机构规模/服务模式，以及利用科技辅助工作流程或客户服务。因此，开泰研究中心预期，2026年泰国商业银行系统的成本收入比可能与2025年持平，约为44.5%，对子公司和关联公司的投资将连续第二年放缓。
此外，预期泰国商业银行将采取更加积极主动的资金成本管理，尤其是在重组借款和存款来源方面，体现在为管理流动性而推出更多短期专项定期存款活动，以及调整网上储蓄账户利率以缓解存款成本压力。开泰研究中心预测，2026年泰国商业银行存款成本将继续下降，从2025年的0.92%降至0.85%-0.90%。
- 管理资产质量问题，维持高水平的不良贷款损失准备金，以降低年内潜在风险。2026年泰国商业银行债务质量管理的挑战将更加严峻。商业银行将继续谨慎考虑新贷款的发放，同时加快债务重组。鉴于泰国经济可能放缓以及国内外因素带来的不确定性，商业银行还需要密切关注优质贷款的降级情况以及已出现还款问题的贷款的持续降级。
在此情况下，开泰研究中心预测，2026年九家商业银行的不良贷款对贷款总额的比率可能升至3.05%-3.25%，而2025年为3.10%。同时，2026年的贷款损失准备金率将保持在高位，接近2025年的189.9%水平（高于新冠疫情前水平）。
总之，2026年泰国经济持续的脆弱性和不确定性将继续对商业银行构成重大挑战，尤其是在信贷方面。审慎考虑和评估借款人的信用风险至关重要，而资本市场的高波动性可能会影响部分银行投资组合的价值。鉴于以上情况，商业银行必须优先考虑资产质量管理，同时控制成本并持续提高运营效率。
此外，商业银行还必须为可能出台的额外政策措施做好准备，特别是与援助借款人相关的措施。同时，还需要密切关注来自新服务提供商的竞争，特别是预计将于今年中期开始运营的虚拟银行。虽然短期内其直接影响可能有限，但这代表着一个重大发展趋势，商业银行应认真评估并制定应对策略。
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