泰国电子货币业务的演进
泰国电子货币(e-money)的发展始于2004年前后，初期阶段共有7家机构获得牌照，大多为非银行类(non-bank)运营商。这些运营商将电子货币与自身业务的商品和服务消费相连接，使得通过电子货币支付在小额支付中的占比在2015年提升至高达33%。
此后，随着泰国银行即时支付(PromptPay)系统的推出，通过银行账户进行转账和支付的成本更低并日益普及，导致电子货币的作用逐渐减弱。因此，电子货币服务提供商必须通过新的商业模式竞争进行调整，其中非银行类运营商转向为商户提供支付受理服务，并在其平台上引入合作金融机构的金融产品提供服务；而金融机构尤其是银行，则将电子货币与政府福利服务相结合来开发金融服务与产品，例如可降低外币兑换成本的旅行卡。
泰国电子货币业务的演进可以分为如下三个重要阶段：
- 第一阶段：电子货币的开端
2004年前后，电子货币创新在国外兴起，成为电子支付的开端。泰国银行因此发布了监管规则，并鼓励泰国私营部门将这项技术引入泰国，以促进公众获得金融服务，同时减少对现金使用的依赖。
初期阶段共有7家机构获得牌照的运营商，大多数是非银行类运营商。这些运营商将电子货币与其关联企业内的商品和服务支付相连接。用户可以通过商店或充值终端将现金存入电子钱包，并通过银行卡或手机应用程序进行支付，例如充值手机话费、游戏卡、交通卡、美食中心储值卡等。得益于与日常生活消费相关的便利性和支付渠道，通过电子货币的支付广受欢迎，2015年其占小额支付总额的比例高达33%。
- 第二阶段：电子支付的竞争
然而，2016年之后，电子货币支付的作用有所下降，因为泰国银行推动建立即时支付转账系统的基础设施，使整个系统的支付/转账成本大幅下降，导致与银行账户绑定的网上银行和手机应用程序支付得到广泛使用，取代了电子货币支付。
- 第三阶段：商业模式的竞争
由于在支付市场的份额下降，与日益受欢迎的即时支付系统形成此消彼长之势，电子货币服务提供商因此将重心转向其他金融服务。非银行类服务商转变了商业模式，为普通商户开发支付受理系统，并与金融机构合作，在其平台上提供存款、贷款、投资和保险等金融产品。
与此同时，银行类服务商则将电子货币技术与自身服务相结合提供服务，例如为商户提供用于资金和投资组合管理等的电子钱包，使用方式比通过银行账户操作更加便利。此外，还将电子货币应用于对接政府服务和福利，例如销售政府彩票、销售政府债券，以及落实政府的其他措施等。银行类服务提供商的一款电子货币产品发挥着重要作用并已成为广受欢迎的亮点，即旅行卡(Travel Card)。该产品通过电子钱包为用户的境外消费提供便利并降低外币兑换手续费，是对银行常规外币兑换服务的延伸拓展，并已成为金融机构提供的电子货币产品的突出特色。
泰国电子货币业务最新形势和2026年发展趋势
2025年泰国电子货币的支付总额仍保持快速增长，达到2万亿泰铢，比上年增长近一倍，与银行类服务提供商在产品与平台层面日益多元化的发展趋势相符。同时，非银行类运营商仍可通过扩展支付受理网点网络以及在平台上提供金融产品，实现持续增长。
但必须承认，过去数年消费支出金额的放缓已对非银行类运营商造成影响，促使其必须调整并重塑商业模式，以刺激自身电子钱包的消费支付金额。目前已开始看到其在泰国银行监管沙盒项目下试验新型金融产品的趋势，例如测试使用数字资产进行支付。同时，部分运营商正准备将其服务升级为虚拟银行（无实体网点金融机构）。
然而，更加便捷的支付系统创新反而成为不法分子用于洗钱或充当人头账户的渠道。2025年，当局不得不出台措施治理银行体系、证券公司、电子货币以及数字资产领域中的人头账户和可疑账户，这可能成为影响电子货币服务提供商未来运营成本的因素。
开泰研究中心预计，2026年泰国电子货币的支付金额将升至2.25万亿泰铢，增幅为13%，较2025年估计为88%的增幅明显放缓。开泰研究中心认为，尽管在现金使用减少的趋势下，电子货币已成为多类消费者群体通过数字渠道进行小额支付的选项之一，并且还与新型金融产品相挂钩，但电子支付交易的增长可能仍面临制约。这是因为消费者行为已习惯于使用即时支付(PromptPay)系统，而且当局将持续监测可疑交易以防范金融风险。此外，今年的消费支出也可能随着泰国宏观经济走势而放缓。
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