2026年第一季度泰国商业银行系统的财务报表反映出整体上趋于稳定的状态。尽管总体上净利润尚能保持稳定，但核心业务所面临的压力及债务人财务状况的脆弱性仍然是持续存在的挑战。因此，能够顺利度过第一季度仅仅是开始，因为经济环境的不确定性可能会在未来一段时间内给2026年泰国银行业的整体经营业绩带来更大的压力。
2026年第一季度泰国商业银行的净利润为667亿泰铢，与去年同期基本持平，反映出即使在高度不确定的经济环境下，银行业整体上仍具备维持净利润水平的能力。
然而，从收入结构来看，第一季度泰国商业银行经营业绩的驱动力并非来自作为商业银行核心收入的净利息收入，而是来自非利息收入（这在一定程度上缓解了净利息收入所承受的压力），特别是净手续费及服务收入、股息收入、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具（FVTPL）产生的收益，以及来自“你奋斗，我们助力”零售和中小企业客户援助计划的金融机构发展基金（FIDF）的补贴。与此同时，受政策利率走向的影响，贷款收缩和贷款利率处于低水平所带来的压力导致净利息收入仍持续下降。
2026年剩余时间泰国银行业前景的不确定性上升。
商业银行营收结构中非利息收入在总收入中的拉动作用有所增强，反映出泰国商业银行业务经营在2026年第二季度及下半年可能面临更严峻的挑战。这与日益充满风险和不确定性的经济和商业环境相吻合。开泰研究中心认为以下三个问题需要密切关注：
信贷组合的风险管理，涵盖新增贷款和信贷质量两方面。开泰研究中心预计，各银行将继续评估债务人的信用风险，并根据借款人的偿付能力发放信贷。同时，可通过中小企业信贷支持（SMEs Credit Boost）和中小企业安全+（SMEs Secure+ ）等项目向债务人尤其是中小企业债务人提供流动性支持。与此同时，信贷质量仍然是需要持续应对的挑战（在第一季度不良贷款率占比已再度上升的背景下），因为未来的经济环境存在的制约因素可能会对零售客户和企业客户等脆弱群体债务人的收入和现金流造成压力。
基于上述情况，开泰研究中心估计，2026年泰国商业银行业总体信贷趋势（基于9家商业银行的财务报表）将连续第三年出现负增长，而商业银行的不良贷款率可能会上升至贷款总额的3.20%以上。
为应对经济波动和风险，商业银行在审慎范围内增加拨备。2026年第一季度财务报表数据显示，银行业预期信贷损失拨备水平持续上升。鉴于今年剩余时间经济前景脆弱，开泰研究中心预期商业银行将继续谨慎计提拨备，以增强其抵御未来潜在风险的能力，特别是中东紧张局势带来的风险。这些风险可能通过能源价格上涨、企业成本增加和家庭购买力下降等途径传导至泰国经济。
基于将信贷损失准备金维持在适当范围内的趋势，开泰研究中心预测，银行业不良贷款拨备覆盖率可能从2026年第二季度起升至195%以上。同时，预计扣除准备金后的净息差（NIM，即扣除计提准备金费用后的净息差）将从2025年的2.16%降至2026年的2.00%以下。
自2026年第二季度起，由于经济活动疲软，某些类型金融服务的需求可能放缓，净手续费和服务收入或将面临更大压力。同时，投资市场的波动可能影响财富管理、共同基金销售和其他投资产品的手续费收入，而这些收入通常取决于宏观经济环境和客户信心。此外，由于泰国银行（BOT）针对服务费和标准制定了新规定，部分手续费项目的收入可能会放缓。这些新规定对存款账户、电子银行卡、支付交易等相关费用设定了新的标准和上限，并对中小企业贷款相关费用进行了限制，以反映实际成本，并禁止通过设定新费用或调整利率来弥补成本。
因此，开泰研究中心预期，在当前充满挑战的商业环境下，2026年泰国银行业净手续费/服务费收入可能较上年有所下降。
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