开泰研究中心分析了泰国国家信用局(NCB)法人统计数据库中不可识别的175万个企业债务人账户信息(截至2022年第一季度已剔除了联名贷款账户的企业债务人账户信息)，涵盖了所有作为泰国国家信用局(NCB)成员的信贷服务提供商，包括商业银行(Bank)、特设金融机构(SFIs)以及非金融机构服务提供商(Non-Bank)。该债务信息来自作为泰国国家信用局(NCB)成员的信贷服务提供商的实际信贷合同的债务，可反映出金融系统内企业债务的整体情况。
开泰研究中心从上述分析结果中发现了与系统内企业债务相关的如下议题 ：
- 企业部门已经度过了受新冠肺炎疫情影响最严重的时期，体现为逾期90天以上(3M)的企业未偿贷款余额从2020年第三季度的5,061.9352亿泰铢下降至2021年第一季度的4,413.1955亿泰铢；逾期90天以上的企业未偿贷款余额在企业未偿贷款总额中的占比也从2020年第三季度的5.7%下降到2022年第一季度的4.5%。然而，企业部门未偿贷款余额的下降应部分归功于泰国银行(BOT)和作为债权人的金融机构在新冠肺炎疫情期间救助企业部门的措施，包括对债务人的救助措施和债务重组措施、低息贷款、业务振兴贷款以及自2020年第二季度以来一直实施的暂停偿还债务项目。
- 从企业规模来看，发现微型企业和超微型企业的复苏仍然脆弱。这体现为自2021年第二季度以来微型企业和超微企业(授信额度分别为500-2,000万泰铢和500万泰铢以下)的逾期1天至30天(1M)以及逾期30天以上但不超过90天(2M)的短期未偿贷款余额出现了明显增加的问题。截至2022年一季度，微型企业和超微型企业的逾期1天至30天(1M)未偿贷款余额在该类未偿贷款总额中的占比分别为14.3%和29.3%；微型企业和超微型企业的逾期30天以上但不超过90天(2M)未偿贷款余额在该类未偿贷款总额中的占比分别为18.4%和34.8%。这与大型企业和中型企业的情况相反，自2021年第一季度以来大型企业和中型企业在经济逐步复苏和各项救助措施的推动下，债务质量出现了明显的回升迹象，逾期30天以上但不超过90天(2M)未偿贷款余额在该类未偿贷款总额中的占比分别降至10.2%和16.4%。
- 从行业角度来看，在批发和零售业、汽车和摩托车维修业、建筑业、制造业、运输业和仓储业中的微型企业和超微型企业仍面临着不明朗的复苏前景。从截至2022年第一季度约有102,164个账户的微型企业的详细信息来看，发现上述脆弱行业中微型企业的未偿贷款账户总数（包括1M、2M和3M类未偿贷款账户）约占微型企业账户总数的6.8%，分为批发和零售行业、汽车和摩托车修理业3.3%，建筑业1.2%，制造业2.1%，运输和仓储业0.2%。截至2022年第一季度，超微型企业的账户数量共计1,601,745个，上述脆弱行业中超微型企业的未偿贷款账户总数(包括1M、2M和3M类未偿贷款账户)约占4.5%，分为批发和零售行业、汽车和摩托车修理业1.6%，建筑业1.2%，制造业 0.8%，运输和仓储业1.0%。
- 尽管2022年第三季度泰国银行(BOT)的最新数据反映了商业银行系统中的中小企业(授信额度不超过5亿泰铢)债务质量状况，其未偿贷款余额占比从2022年第一季度的7.04%降至2022年第三季度末的6.78%，但与新冠肺炎疫情前的水平相比仍处于高位，源于经济复苏尚未全面和企业部门仍面临着运营成本增加的挑战。因此，预期微型企业和超微型企业的债务质量状况仍将是须继续关注的议题，尤其是在政府的各种救助措施结束后，仅剩下根据各金融机构的政策进行债务重组的情况下。此外，由于新冠肺炎疫情后经济复苏缓慢，微型企业和超微型企业仍面临着大中型企业竞争的结构性问题，以及来自家庭债务高企导致的家庭购买力问题，同时其调整适应能力还受到了知识水平、获得新资金来源以及技术应用或数字商务的限制，导致无法充分受益于仍然主要依赖于旅游业复苏的国内支出复苏。
鉴于上述各种局限性，未来微型企业和超微型企业仍是政府和有关部门的一大挑战，需各方共同努力寻找更多的解决方案，包括：
1）帮助提升竞争力，为微型企业和超微型企业创造长期稳定的收入。
2）资金方面，包括立即进行债务重组、为仍可维持运营的微型企业和超微型企业提供额外资金以及增加获得系统内资金来源的机会。政府部门可以通过降低成本和增加运营便利性向金融机构提供支持，同时促进服务提供商之间的竞争，使微型企业和超微型企业有机会在更佳条款下获得系统内的资金。
此外，在放贷的同时也需注重债务质量的监控，并可能需要将贷款服务提供商的监管标准和贷款标准调整为同一标准，以及不占客户便宜。
3）普及财务知识方面，应该致力于鼓励微型企业和超微型企业的经营商（在许多情况下是以个人或家族企业的形式开展业务）掌握和了解财务知识尤其是业务方面的财务知识，如会计管理、商业会计知识和相关风险管理等，使企业能够在可靠和可核查的信息下开展运营，支持业务增长并在未来获得更复杂的金融服务。
上述一切努力都是为了帮助作为经济基本面成份的微型企业和超微型企业能够维持生存和在未来实现可持续发展。
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