摘要
• 全球航空监管机构制定了2025年内航空公司必须的可持续航空燃料（SAF）使用比例的目标。如欧盟的目标是2%，新加坡和泰国为1%。
• 全球可持续航空燃料的供应远低于需求。欧盟须将产能提高40倍以上才能满足其第一阶段目标。
• 就泰国而言，如果新建的可持续航空燃料生产厂获得足够的原材料，泰国将拥有充足的可持续航空燃料直到2030年。
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航空业是全球产业脱碳的关键领域，其二氧化碳排放量占全球二氧化碳排放总量的2-3%[1]。为此，国际民用航空组织（ICAO）和国际航空运输协会（IATA）为制定了到2050年全球航空业实现净零排放的目标，其中一个关键机制就是使用可持续航空燃料（Sustainable Aviation Fuel: SAF）替代航空煤油。目前已有40多家航空公司使用可持续航空燃料。
可持续航空燃料（SAF）是什么？
可持续航空燃料（SAF）是用于飞机运行的可再生燃料。与传统的化石航空燃料相比，可持续航空燃料可减少碳排放量高达80%[2]。
可持续航空燃料（SAF）的重要特征是“即用型燃（Drop-in Fuels）”，即可与普通航空燃油混合使用而无需改造现有飞机的发动机，目前混合比例最高可达50%。
全球可持续航空燃料需求
目前可持续航空燃料使用比例规定与全球可持续航空燃料生产供应之间存在差距，因此作为可持续航空燃料规则领先者的欧盟可能无法实现其目标。
目前全球航空公司都面临必须使用一定比例的可持续航空燃料的压力。欧盟率先制定了2025年航空公司使用可持续航空燃料的比例达到2%、2050年提高为70%的目标。在东盟地区，新加坡和泰国分别制定了2025年和2026航空燃油中的可持续航空燃料混合比例达到1%的目标。
然而，目前的问题是可持续航空燃料供不应求。欧盟必须将产能提高40倍以上才能实现可持续航空燃料使用比例目标。目前，飞往欧盟的航班每年使用6,500万吨航空燃料，而欧盟地区的生产厂只能生产24万吨可持续航空燃料，占所需航空燃料总量的0.04%[3]。
全球可持续航空燃料供应
目前全球可持续航空燃料供应量为每年150万吨，尽管比2023年增加三倍[4]，但也仅占2024年全球航空燃油总消耗量的0.53%（目前全球使用3.16亿吨航空燃料）。
目前可持续航空燃料的全球年产能比为实现既定目标所需的可持续航空燃料需求量少2,400万吨。尽管每年都有新增产能，但供应源仍较为集中。目前全球可持续航空燃料总产量的76.8%来自10家公司，且几乎均为酯和脂肪酸加氢（HEFA）工艺将餐厨废油转化为可持续航空燃料，与传统炼油类似。这也是泰国唯一的可持续航空燃料炼油厂所使用的可持续航空燃料生产工艺。
可持续航空燃料的成本及其对航空公司盈利能力的影响
目前可持续航空燃料的成本比普通航空燃料高1.5-3倍，这是航空公司面临的主要障碍，因为燃料成本约占航空公司运营成本的31%，而目前全球航空业的利润率普遍较低，仅为约2.6-3.1%。燃料成本的增加将进一步削弱航空公司的盈利能力，如果不调整成本结构，可持续航空燃料的混合比例不能超过6.4-7.5%。因此，如果没有政府的支持或补贴[5]，航空公司难以大规模使用可持续航空燃料。
泰国可持续航空燃料的生产与使用
泰国民用航空局（CAAT）正在研究自2026年起强制使用可持续航空燃料。预料初期将要求从泰国出发的飞机必须使用含量为1%的可持续航空燃料，并在未来几年逐步提高持续航空燃料的混合比例。由于大部分国际航班已受到新加坡和欧盟实施该规定的影响，因此泰国的上述规定主要将对国内航班产生影响。
泰国唯一一家专注于生产可持续航空燃料的企业是挽乍有限公司（Bangchak Corporation）。该公司正在曼谷帕昆仑区建设一座年产量为230万桶[6]的可持续航空燃料生产厂，该产量相当于泰国航空燃料使用量的6.5%，足以供国内使用和出口。
开泰研究中心认为，泰国应用HEFA工艺生产的可持续航空燃料产量足以实现2030年的可持续航空燃料使用比例目标，但泰国面临原材料有限影响未来产能提高的挑战。尽管醇基燃料和用天然气替代原油的替代燃料（天然气合成油Gas-to-liquid）是成本低于HEFA工艺，但两者都面临着技术障碍，生产厂必须进行技术改造和工艺开发。
参考资料：
[1] Our World in Data
[2] International Air Transport Association (IATA)
[3] European Union Aviation Safety Agency (EASA)
[4] International Air Transport Association
[5] Reuters
[6] Bangchak
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详情请参阅开泰研究中心微信公众号KRC-TH
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