截至2026年4月，泰国商业银行系统的汽车贷款未偿余额为7,480亿泰铢，约占根据泰国银行统计的金融体系汽车贷款总额的42%。尽管今年前四个月国内汽车销量同比大幅增长15.0%，但泰国商业银行系统的汽车贷款总额仍同比下降8.2%。因此，仍需跟踪2026年剩余时间汽车贷款的调整走向，源于消费者新车购买力因经济走势存在不确定性而可能受到更多制约，以及电动汽车接受度呈持续上升趋势将在多个方面影响汽车贷款市场。
开泰研究中心预计，2026年泰国商业银行系统汽车贷款未偿余额约为7,110亿泰铢，同比下降7.2%，降幅较2025年同比下降9.9%的情况有所收窄。预料短期内（1-2年）汽车贷款市场仍将基于以下重要因素呈现逐渐调整走势：
- 国内乘用车市场结构正处于向电动汽车转型阶段，同时皮卡车市场年销售量在2021-2025年因经济尚未全面复苏而下降超过一半。这一变化导致购车人群结构发生变化，趋向于具较高财务实力的群体，尤其是在电动汽车市场中更为明显，使得现金购车比例有所上升和单笔新贷款发放额下降（首付比例提高）。
- 提供汽车贷款服务的大型银行之间的竞争，仍以审慎评审新增贷款和遵循负责任授信原则为核心，这也是各银行持续重视的议题，使得汽车贷款拒绝率总体仍保持稳定，并有助于减少多种形式的价格竞争。
新增贷款规模尚未呈现与新车销售量相近的增长趋势，部分原因是销量增长主要由电动汽车带动，而电动汽车的购买者群体仍相对集中于具有财务实力的群体，因此其贷款使用率较低。预期这种情况或需等到电动汽车取代内燃机汽车成为大众市场车型，届时购车者基础将更加多元化，汽车贷款的使用率也将逐步恢复至正常水平。
目前汽车贷款市场的竞争正转向开发更有效地触达客户的服务渠道，尤其是通过数字渠道推出面向零售客户的贷款，同时扩张面向企业客户的电动汽车专项贷款（车队贷款），涵盖政府和私营机构、物流企业和配送服务领域，推动新汽车贷款质量呈向好趋势。
对于二手车市场的高收益率汽车贷款（按递减余额计算的年利率上限不超过15%），预期整体市场仍将反映出贷款组合尤其是二手皮卡车贷款组合扩张放缓的走势，源于该类贷款的客户群体较为脆弱并受到经济形势和油价大幅上涨的影响。同时，提供此类贷款服务的部分大型银行开始加大对高收益率摩托车贷款市场的拓展力度，其年利率上限为不超过年化23%。
预期2026年二手车价格指数将呈企稳走势，尽管受到中东战争导致油价上涨的干扰因素影响，导致二手车价格指数有所下降，但这可能仅是第二季度初的短期影响，源于该指数在2022年大幅下跌后开始反映出新的价格均衡，并在过去三年中呈微幅回升态势。如果今年二手车价格水平能如预期般保持稳定，则有望成为缓解不良贷款问题的另一重要变量，尤其是有助于减缓商业银行系统中汽车贷款的信用等级恶化风险。
2026年商业银行系统的汽车贷款质量将呈企稳趋势，源于商业银行按负责任授信原则谨慎审批新贷款以及持续推进债务重组和债务人纾困措施，体现在关注类贷款（第二阶段：逾期31-90天）占比和不良贷款占比已连续四个季度持续下降。然而，尽管汽车贷款总体走向有所好转，但在经济尚未全面复苏以及国内外因素存在不确定性的背景下，贷款质量仍将是金融机构需重点密切监测的议题。
尽管关注类贷款占比仍保持两位数水平，但开泰研究中心认为，这未必是未来贷款质量将恶化或不良贷款将增加的迹象。尤其是在考虑到该占比在过去多年中，在部分家庭群体的收入和生活成本仍受到制约的经济形势下，持续维持在相近水平。同时，部分债务人长期处于逾期31-90天状态，即所谓的“养债”行为，主要源于个人财务流动性受限，而非永久性债务违约。此外，随着此前监管规则调整后逾期罚息负担有所减轻，部分债务人仍能够将其债务维持第二阶段之内。因此，预期下一阶段汽车贷款的关注类贷款占比仍将保持在两位数水平。在分析关注类贷款占比时，应注重该占比的变化趋势以及银行控制关注类贷款转化为不良贷款的能力，而不是仅考虑该占比的数据。
国内利率下降走势在一定程度上减轻了汽车贷款提供商的业绩和收入压力，得益于财务成本的下降。然而，由于持续进行的债务质量管理和客户纾困措施所产生的成本，加之提供汽车贷款服务的主要银行在贷款质量筛选方面保持审慎，并尽力避免价格竞争，因此开泰研究中心预期汽车贷款利率趋向在更长时间内维持现有水平，难以出现下调。
需跟踪政府支持国产电动汽车的新措施。若新措施能在今年内推出并生效，将在一定程度上刺激下半年新车销量和汽车贷款额的增长。同时，泰国银行自2026年6月初实施的汽车贷款公司（leasing companies）监管措施，要求大型非银行类汽车贷款提供商尤其是汽车制造商旗下的汽车融资公司须遵循与提供汽车贷款服务的银行相同的规则，使大型服务提供商之间的竞争规则趋于一致。相比之下，小型非银行类汽车贷款服务提供商由于合规成本显著上升，可能转向开展不受泰国银行监管的其他贷款业务模式。此议题需一定时间跟踪其影响及各方调整情况。
综上所述，开泰研究中心认为，2026年商业银行系统的汽车贷款业务将是在审慎贷款政策下新车市场恢复增长的一年。占汽车贷款市场份额的主要银行仍注重优质客户和企业客户，而不是进行价格竞争以加快汽车贷款增长。不过，由于汽车市场结构正处于转型期且经济形势不利，预期2026年商业银行系统的汽车贷款未偿余额将连续第四年呈负增长。
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