• 2024年上半年，泰国商业银行系统的汽车贷款总额同比萎缩6.2%。开泰研究中心预计，2024年泰国汽车贷款总额将萎缩5.5%，低于原先预测为1.0-2.0%的增长率，源于家庭收入、家庭债务负担和贷款监管措施等多重因素对借款人的购买力和偿债能力造成压力。
• 第二阶段（关注）贷款和不良贷款占汽车贷款总额的比例将从2024年第二季度的17.35%增至2024年的18%。汽车贷款服务提供商料将继续注重中高等收入阶层的潜在客户和车牌抵押贷款，尤其是汽车所有权转让的客户，同时也对二手车贷款加以谨慎。
2024年上半年泰国汽车贷款总额同比萎缩6.2%。
泰国银行（央行）数据显示，2024年第二季度末泰国商业银行汽车贷款总额同比萎缩6.2%，缩幅比第一季度末的3.0%扩大，同时汽车贷款未偿余额比2023年底减少约577亿泰铢。商业银行系统的汽车贷款额占泰国汽车贷款市场总额的65%。
上半年汽车贷款萎缩的主要原因是存量贷款的还款快于新增贷款，后者随上半年新车销量同比萎缩24.2% 而下降，加上收入和购买力问题以及信贷提供商采取谨慎信贷政策等将可能带来额外压力，同时存在债务质量问题，体现在汽车贷款的第二阶段（关注）贷款占比已增至两位数并高于房屋贷款、信用卡和个人贷款等其他零售贷款。
预计2024年剩余时间的汽车贷款将继续萎缩。
开泰研究中心预计，2024年泰国汽车贷款总额萎缩5.5%，这是自2023年收缩0.4%后连续第二年收缩，远低于原先预测的增长1.0-2.0%。此与今年新车销量将降至不超过60万辆的预期相符。
给汽车贷款带来压力的3大问题短期内难以解决。
1. 今年电动汽车销量对汽车贷款的正面影响有限，即使2024年电动汽车销量仍然是推动汽车总销量的重要变量，预计其占总销量的比例将由2023年的9.5%增至11.7%。然而，外国制造商的电动汽车以较低价格进入市场，使得一些购买者推迟购买新车的决定，进而导致汽车贷款响应放慢。
2. 家庭债务高企与债务质量问题是导致汽车购买需求和信贷提供商的放贷需求显著放缓的主要因素。截至2024年第二季度末，第二阶段(关注)贷款和不良贷款比例分别从今年第一季度的14.49%和2.14%增至15.09%和增至2.26%，合计占比增至17.35%。
开泰研究中心预计，2024年第二阶段贷款和不良贷款占汽车贷款总额的比例将从2024年第二季度末的17.35%增至18%，原因是零售债务人的整体收入情况尚未好转，与仍处于高水平的费用负担或偿债负担相反。
值得注意的是，汽车贷款债务不是借款人目前负有的唯一债务，因此借款人对可能影响其偿债能力的意外事件更加敏感，从而可能导致汽车收回率继续居高不下。开泰研究中心2024年6-7月的问卷调查发现，汽车贷款借款人大多负有超过一种债务，人均使用2.66个贷款产品，同时19.0%的汽车贷款借款人进行过债务重组。
3. 放贷监管措施，如负责任和公平贷款（Responsible Lending）。对于新贷款，服务提供商特别是泰国银行监管下的金融机构必须考虑每个月偿债后的剩余收入必须足够用于生活支出。对于存在问题迹象且之前从未经历过债务重组的债务人，服务提供商必须根据规定的指导方针提出两次债务重组计划。该规定虽然有利于债务人但给服务提供商增加操作流程。此外，经过债务重组的汽车贷款逐渐增加也是金融机构必须加强债务质量风险管理的警讯。
今后泰国汽车贷款市场将何去何从？
• 潜在客户市场局限于债务收入比低且有能力承担额外新车贷款债务的中高收入阶层客户。服务提供商可能更重视月收入30,000泰铢或50,000泰铢以上的客户。原因是该客户群的平均储蓄收入比高于或接近平均债务收入比，不过可能需要更长的分期付款期限，以便能够在整个合同期内按时还款。此外，电动汽车客户仍是值得关注的目标客户群，因为此类客户通常居住在城市，电动汽车往往是其购买的第二、三辆汽车。
• 二手车市场仍然存在高风险，导致贷款服务提供商仍侧重于车牌抵押贷款市场，尽管二手车价格指数已从2023年末的最低点回升，但整个市场仍处于萧条状态。由于二手车客户的风险高于新车客户，汽车贷款服务提供商尤其是商业银行仍保持着谨慎态度，使得近期二手车市场更多依赖非银行汽车租购贷款公司。
• 此外，由于仍存在较高的客户风险造成汽车贷款的的贷款价值比（LTV）继续下降、首付金额增加的情况，或二手车销售商更加希望客户以现金购买汽车的现象。因此，贷款服务提供商可能侧重于车牌抵押贷款市场以提高整个贷款组合的收益，特别是对风险较低的汽车所有权转让（汽车登记证书过户）。对于以车牌作为抵押的个人贷款则需关注债务质量风险的上升，因为该因素导致此类贷款产品的增速放缓。截至2024年第二季度末，车牌抵押贷款（含银行和非银行）同比增长25.3%，比2023年底的36.2%有所放缓。
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