• 自2022年年底以来泰国家庭债务总额增速放缓，2024年第二季度仅同比增长1.3%，创2003年开始统计家庭债务数据以来的最低增幅，主要源于汽车债务逐渐缩减、住房贷款增长缓慢，不过除信用卡债务和个人贷款以外的其他消费债务持续增长，同时来自银行和专业金融机构（SFIs）以外来源的债务逐渐上升。
• 开泰研究中心预计，2024年泰国家庭债务总额将增长低于1.0%，源于经济复苏缓慢成为家庭收入和举借新债能力恢复的制约因素。因此开泰研究中心将2024年泰国家庭债务总额对国内生产总值比率的预测区间下修至88.5-89.5%。
• 开泰研究中心问卷调查结果显示，各收入水平的家庭应对债务还款负担的能力参差不齐。因此家庭债务总额对国内生产总值比率的下降并不等于所有群体的债务还款负担和偿债能力都得到改善。
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2024年第二季度泰国家庭债务总额仅同比增长1.3%，创2003年开始统计家庭债务数据以来的最低增幅。
自2022年第四季度起泰国家庭债务总额增速持续放缓。2024年第二季度泰国家庭未偿还贷款余额为16.32万亿泰铢，仅比去年同期增长1.3%，比2022年第三季度4.2%的增速显著放缓，并创2003年泰国银行开始公布家庭债务统计数据以来的最低增速。家庭未偿还贷款余额的下降主要源于以下因素：
1. 汽车和摩托车债务逐渐缩减。2024年第二季度家庭汽车债务总额同比缩减5.8%，为自2012年开始公布按借款目的划分的家庭债务数据库以来的最大缩幅，也是家庭汽车债务总额连续第三个季度缩减。此外，第二季度汽车债务额在泰国家庭债务总额中的占比从2022年第三季度的11.5%降至10.6%，与国内汽车市场缩减态势相一致。
2. 商业银行新发放住房贷款总额有所下降：在新冠疫情期间实施的放宽贷款房价比（LTV）措施于2022年年底结束后，新发放的低层住宅和公寓类一手房和二手房贷款均有所下降。2024年第二季度各类金融机构的家庭未偿房地产贷款余额同比增幅从2022年第三季度的5.3%放缓至3.0%，也创自2012年开始公布按借款目的划分的家庭债务数据库以来的最低增幅。
3. 其他个人消费债务（不包括信用卡和个人贷款）持续加速增长，信用卡债务和个人贷款则增长放缓。上述情况反映出居民家庭仍依靠借款来管理流动性以满足日常生活需求。2024年第二季度其他个人消费贷款未偿余额同比增幅从2022年第三季度的2.1%上升至4.4%，而2024年第二季度信用卡债务和个人贷款未偿余额同比增幅从2022年第三季度的高达15.5%降至仅3.6%。
4. 最近3-6个季度期间居民家庭向除商业银行和政府专业金融机构（SFIs）以外的其他金融机构的贷款额有所增加。例如，2024年第二季度从储蓄合作社的贷款同比增长4.0%，增幅高于向商业银行和专业金融机构的贷款额；保单贷款同比增长4.3%；典当贷款额也同比增长9.7%。
开泰研究中心预计2024年泰国家庭债务总额增幅将低于1.0%，并将2024年泰国家庭债务总额对国内生产总值比率的预测区间下修至88.5-89.5%。
从总体上看，2024年第二季度泰国家庭债务总额增速仍低于名义国内生产总值增速，使家庭债务总额对国内生产总值的比率从2024年第一季度的90.7%放缓至89.6%，创4年新低，从新冠疫情危机期间高达95.5%的水平持续下降。
开泰研究中心预期，2024年剩余时间泰国家庭债务增长趋向继续放缓。2024年泰国家庭债务总额增速有可能低于1.0%，增速慢于名义国内生产总值增速，原因是泰国经济复苏仍缓慢以及新冠疫情产生的持续影响制约了家庭收入恢复并影响居民家庭举借新债务的能力和应对原有债务还款负担的能力。
因此，开泰研究中心将2024年泰国家庭债务总额对国内生产总值比率的预测区间从先前预测的90.7%下修至88.5-89.5%，比2023年的91.4%有所下降，但仍处于高于80.0%的理想水平。国际清算银行（BIS）的研究显示，家庭债务总额对国内生产总值比率长期维持在高于80.0%的水平将影响经济增长和金融体系的稳定。
尽管泰国总体家庭债务水平有所回落，但家庭应对债务还款负担的能力尚未提高。
开泰研究中心就2024年第三季度家庭债务状况对全国963名受访者进行的问卷调查结果显示，月收入不超过15,000泰铢的受访家庭的财务状况脆弱且支出和债务还款负担加重。尽管该受访者群体负有1-3笔债务，与平均值相近，但其从金融系统以外的其他来源借款的占比高于其他收入水平的群体，其偿债比率（DSR）已攀升至40.3%，每月储蓄额仅占月收入的10.5%。
月收入30,000至70,000泰铢的受访家庭仍能管控存量债务还款负担，但举借新债务的能力开始受限。该群体中的部分受访者同时负有3笔以上的债务，导致平均偿债比率升至40.8%，高于其他群体。月收入超过70,000泰铢的受访家庭/受访者能较好地应对存量债务还款负担，流动性处于合理水平，且每月储蓄额高于其他群体。
进一步分析各收入水平群体的借债原因发现，月收入不超过30,000泰铢家庭中46%的受访家庭（月收入不超过15,000泰铢群体与月收入为15,000泰铢至不超过30,000泰铢群体的平均值）因必要原因而举债，例如收入不足以支持日常支出和/或存在流动性问题和储蓄水平较低，使得在发生紧急情况急需资金时捉襟见肘。因此，与其他债务人群体相比，此类群体对影响收入的各种风险因素更为敏感。
值得注意的是，虽然泰国家庭债务总额对国内生产总值的比率逐渐下降，但家庭债务总额年增长率仍高于平均工资增长率。此外，上述调查还显示，各收入水平的家庭应对债务还款负担的能力各不相同，因此家庭债务总额对国内生产总值比率的下降并不能反映所有家庭的债务还款负担和偿债问题将立即得到改善，因为仍有不少家庭存在流动性不足的问题，财务状况因债务还款负担加重而开始变得脆弱。
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