เมื่อเทียบกับสิ้นเดือนก่อนหน้า ยอดคงค้างเงินให้สินเชื่อสุทธิ (หักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ) ของ 14 ธนาคารพาณิชย์ไทย ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2553 ลดลง 1.80 หมื่นล้านบาท อย่างไรก็ดี ยอดเงินฝากลดลงด้วยขนาดที่มากกว่า หรือลดลง 3.58 หมื่นล้านบาท ขณะที่ เมื่อเทียบกับ ณ สิ้นปี 2552 ยอดคงค้างเงินให้สินเชื่อสุทธิเพิ่มขึ้น 1.94 แสนล้านบาท สวนทางกับยอดเงินฝากที่ลดลง 6.16 หมื่นล้านบาท ยังคงสะท้อนภาพการปรับตัวลดลงของสภาพคล่องที่ธนาคารพาณิชย์ไทยในช่วง 7 เดือนแรกของปีที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับตัวเลขสินทรัพย์สภาพคล่องสุทธิในงบดุลที่ปรับลดลงเช่นกัน
ศูนย์วิจัยกสิกรไทย มองว่า การลดลงของสภาพคล่องดังกล่าว บ่งชี้ถึงพัฒนาการทางเศรษฐกิจไทยที่ยังคงสามารถรักษาแรงส่งของการขยายตัวไว้ได้อย่างต่อเนื่อง และแม้ว่าการเติบโตของสินเชื่อในเดือนกรกฎาคม 2553 จะเริ่มสะดุดหรือปรับตัวลดลงจากเดือนก่อนหน้า แต่ก็อาจจะเป็นการชะลอตัวลงเพียงระยะสั้นที่ไม่น่าจะมีผลเปลี่ยนแปลงภาพรวมสินเชื่อทั้งปีนี้ที่ยังมีแนวโน้มขยายตัวได้ดี (โดยล่าสุด สินเชื่อสุทธิ ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2553 ขยายตัวแล้วประมาณร้อยละ 6.85 เมื่อเทียบกับเดือนเดียวกันปีก่อน) ขณะที่ในระยะที่เหลือของปีนี้ คาดว่าการแข่งขันในตลาดสินเชื่อน่าจะมีแนวโน้มเข้มข้นมากขึ้น โดยเฉพาะเมื่อย่างเข้าสู่ปลายปีที่ธนาคารพาณิชย์แต่ละแห่งจะเร่งขยายสินเชื่อเพื่อให้ได้ตามเป้าหมายทั้งปีที่วางไว้ (ด้วยอัตราการเติบโตเกือบสองหลัก) ถึงแม้ว่าวัฏจักรขาขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่เริ่มต้นขึ้น อาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้บ้างก็ตาม โดยสินเชื่อที่น่าจะยังมีแนวโน้มเติบโตในอัตราที่น่าพอใจ คงจะได้แก่ สินเชื่อที่เชื่อมโยงไปกับการขยายตัวของเศรษฐกิจทั้งในประเทศและประเทศคู่ค้าสำคัญ สินเชื่อในภาคธุรกิจที่ได้รับผลบวกจากความเสี่ยงทางการเมืองที่ลดระดับลง รวมถึงที่ได้รับอานิสงส์จากนโยบายและการใช้จ่ายของภาครัฐ
ในด้านเงินฝากนั้น ศูนย์วิจัยกสิกรไทย มองว่า การปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในระบบที่ยังมีโอกาสเกิดขึ้นอีกอย่างค่อยเป็นค่อยไปในระยะที่เหลือของปีนี้ ประกอบกับการที่ธนาคารพาณิชย์ยังคงนำเสนอผลิตภัณฑ์เงินออมพิเศษที่ให้ผลตอบแทนจูงใจออกมาอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาฐานลูกค้า น่าจะทำให้เงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์ไทยชะลอการปรับลดลงหรืออาจกลับมาปรับเพิ่มขึ้นได้ในระยะถัดไป ถึงแม้ว่าการระดมเงินฝากจะยังคงมีแนวโน้มต้องเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงต่อเนื่องจากผลิตภัณฑ์การออมประเภทอื่น อาทิ กองทุนรวม และตั๋วแลกเงิน ก็ตาม ทั้งนี้ จากภาพแนวโน้มสินเชื่อและเงินฝากดังกล่าว ทำให้คาดว่า แม้สภาพคล่องจะมีแนวโน้มลดลงในปีนี้ แต่โดยสุทธิแล้ว ระดับสภาพคล่องที่ยังสูงก็ยังคงเป็นระดับที่เพียงพอสำหรับรองรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจในระยะที่เหลือของปีนี้
หมายเหตุ
รายงานวิจัยฉบับนี้จัดทำเพื่อเผยแพร่ทั่วไป โดยจัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลต่างๆ ที่น่าเชื่อถือ แต่บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้อง ความน่าเชื่อถือ หรือความสมบูรณ์เพื่อใช้ในทางการค้าหรือประโยชน์อื่นใด บริษัทฯ อาจมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลได้ตลอดโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ทั้งนี้ผู้ใช้ข้อมูลต้องใช้ความระมัดระวังในการใช้ข้อมูลต่างๆ ด้วยวิจารณญาณตนเองและรับผิดชอบในความเสี่ยงเองทั้งสิ้น บริษัทฯ จะไม่รับผิดต่อผู้ใช้หรือบุคคลใดในความเสียหายใดจากการใช้ข้อมูลดังกล่าว ข้อมูลในรายงานฉบับนี้จึงไม่ถือว่าเป็นการให้ความเห็น หรือคำแนะนำในการตัดสินใจทางธุรกิจ แต่อย่างใดทั้งสิ้น