2022年11月29日,泰国内阁会议决定自2023年4月1日起开征股票交易税(Financial Transaction Tax)。股票交易税是泰国《所得税法第30号修正案(1991年)》规定的特定税种,但是自从1992年以来一直被豁免征收。此次内阁会议决定在2023年第二季度至2023年12月31日的过渡时期减半征收,即按交易额的0.055%(含地方税0.005%)的税率征收,2024年1月1日起按0.11%的税率足额征收。
不过,某些特定类别的交易将获得豁免征收股票交易税,包括超级储蓄基金(Super Savings Fund: SSF)和退休养老基金,以及做市商(Market maker),如社会保障基金、公积金、泰国政府退休基金、各种救助基金(按私立学校法),退休养老基金如退休共同基金(RMF)、泰国国家储蓄基金、依照泰国《证券业务与证券市场法》设立并向社会保障办公室出售的基金,以及在泰国证券交易所登记的做市商(仅限于依照泰国《证券交易所法》注册为该资产做市商的证券交易业务)。
目前在泰国证券交易所交易的投资者需缴纳两种税:1)以10%的税率征收的股息预扣税(Dividend Withholding Tax) (投资于获得泰国投资促进委员会(BOI)投资优惠的企业可豁免);2)资本利得税(Capital Gain Tax),泰国注册的法人投资者须将收入计入营业收入一并征收法人所得税,外国法人投资者按15%的预扣,散户投资者获得豁免。
对比国外证券交易所对股票交易征收的税种,发现美国、德国和日本等发达国家的股息税率和资本利得税率都相当高。而韩国虽然目前豁免征收资本利得税,但官方计划自2025年开始以20-25%的较高税率征收。
与发达国家市场相比,发展中国家的股息税和资本利税的征税率较低,而且大部分国家如中国、马来西亚、印尼和越南等均豁免征收资本利得税(与泰国相同),而有些国家如马来西亚也有豁免征收股息税的规定,只征收印花税。
就股票交易税而言,一些发达国家如美国和日本仍豁免征收,但一些发展中国家如印尼和越南则征收股票交易税。上述不同的征税方式和税率取决于各国政府建立公平环境和防控异常交易的政策,以及各国经济、金融、资本市场和投资者的结构及其财务政策。上述不同的征税方式和税率取决于各国政府建立公平环境和防控异常交易的政策,以及各国经济、金融、资本市场和投资者的结构以及国家的财政政策。
一些国家征收的股票相关税种示例
国家 | 股票交易税 (Financial Transaction Tax/ Securities Transaction Tax) | 股息预扣税(Dividend Withholding Tax) | 资本利得税 (Capital Gain Tax) | 印花税 (Stamp duty) |
泰国 | 2023年:0.25%(或0.055%,含地方税) 2524年:0.1% (或0.11%,含地方税) | 10%1) | 豁免 | 每1,000泰铢或1,000泰铢的零头2)的交易金额征收1泰铢 |
印尼 | 0.1% | 10% | 豁免 | 豁免 |
越南 | 0.1% | 5% | 豁免 | 豁免 |
中国 | 0.1%6) | 10% | 豁免 | 0.1% |
德国 | 0.2%3) | 25% (或26.375%,含教会税) | 25% (或26.375%,含教会税) | 豁免 |
韩国 | 自2023年起征收0.20%,而目前征收0.23%。 | 14% (或15.4%,含地方税) | 豁免5) | 豁免 |
日本 | 豁免 | 20.315% 4) | 20.315% 4) | 豁免 |
美国 | 豁免 | 30% | 若投资时间少于1年:10-37% 若投资时间超过1年:0-20% | 豁免 |
马来西亚 | 豁免 | 豁免 | 豁免 | 2022年征收0.15%,而目前征收0.1% |
备注:1)从泰国投资促进委员会(BOI)给予投资促进权益的企业获得的股息免税。
2)若是股份证书转让,按实缴股票价格计算(以孰高为准),但在以泰国证券存管机构(TSD)为注册商的证券交易所上进行的股份转让除外。
3)若购买价值超过 10 亿欧元的大企业股票。
4)国税(National tax)15.315%和居民税(Local inhabitant's tax)5%。
5)韩国政府计划于2025年对股票投资征收资本利得税:即1)征收20%的资本利得税,若获得利润超过5,000万韩元;和2)征收25%的资本利得税,若获得利润超过3亿韩元。
6)但为卖空而借入股票的交易除外。
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