สินเชื่อ แฟ็กเตอริง เปลี่ยนใบแจ้งหนี้...ให้เป็นทุนหมุนเวียน

ปัจจัยสำคัญในการดำรงชีวิตอันดับหนึ่งสำหรับคนในยุคสมัยนี้คือ “เงิน” เช่นเดียวกับหัวใจของการรักษาธุรกิจของเอสเอ็มอีคือ “สภาพคล่อง” ซึ่งเป็นที่รู้กันว่าธุรกิจเอสเอ็มอีจะได้รับวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนตามมูลค่าหลักประกันที่นำมาวางกับสถาบันการเงิน แต่หากสถานการณ์โควิด-19 ส่งผลให้เม็ดเงินของธุรกิจที่เคยหมุนสะพัดประสบภาวะติดขัดจนถึงกับขาดสภาพคล่องในบางช่วงเวลา ยังมีหนทางหรือตัวช่วยอื่นใดที่จะช่วยประคับประคองธุรกิจในต้นทุนที่เหมาะสม

ปัจจุบัน เม็ดเงินสินเชื่อแฟ็กเตอริงหมุนเวียนต่อปียังอยู่ในระดับเพียงหลักแสนล้านบาท ซึ่งนับว่ายังไม่มาก อันอาจบ่งชี้ถึงความไม่คุ้นเคยกับธุรกรรม และคิดว่าเป็นกระบวนการที่ยุ่งยาก แต่ท่ามกลางความคลุมเครือของสถานการณ์โควิด-19 ที่ยังไม่มีสัญญาณฟื้นตัว อันอาจมีผลสะสมความเปราะบางของสภาพคล่องในการดำเนินธุรกิจ ผู้ประกอบการเอสเอ็มอีจึงไม่ควรมองข้ามหนทางและเครื่องมือที่อาจช่วยให้สามารถเข้าถึงสินเชื่อเพิ่มเติมได้ในอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม โดยเฉพาะเอสเอ็มอีที่เป็นผู้ค้าและมีการให้เครดิตเทอมแก่ลูกหนี้หลายราย ซึ่งสามารถนำใบแจ้งหนี้นั้นมาบริหารจัดการสภาพคล่องของตนเองได้โดยมีข้อจำกัดน้อย กล่าวคือ 

 ไม่ต้องมีหลักประกัน: มีใบแจ้งหนี้ก็ใช้ได้แล้ว

 เป็นบันไดขั้นแรกในการแนะนำตัวให้ธนาคารรู้จัก: สร้างประวัติทางการเงินที่ดีสำหรับต่อยอดธุรกิจ โดยเฉพาะในลูกค้าที่ไม่เคยได้รับวงเงินสินเชื่อจากธนาคารมาก่อน อาจมีโอกาสได้รับการพิจารณาวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนอื่นๆ เพิ่มเติมในระยะข้างหน้า เช่น วงเงินโอดี เมื่อมีประวัติการทำธุรกรรมที่ดีกับธนาคาร    

เรามาทำความรู้จักกับสินเชื่อแฟ็กเตอริงกัน ! 

สำหรับผู้ประกอบการเอสเอ็มอีที่ขายสินค้าให้แก่คู่ค้าโดยมีเครดิตเทอม หรือเรียกเก็บหนี้หลังจากคู่ค้าได้รับสินค้าแล้วภายในชั่วระยะเวลาหนึ่ง เช่น ภายใน 3 หรือ 6 เดือน เป็นต้น >> สามารถเปลี่ยนใบ​แจ้งหนี้เป็นเงินสดได้ผ่านการทำธุรกรรม แฟ็กเตอริง ซึ่งช่วยให้เอสเอ็มอีผู้ขายสินค้าได้รับเงินค่าสินค้าเร็วขึ้นและมีสภาพคล่องสำหรับใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในธุรกิจได้โดยไม่ต้องนำหลักประกันมาขอวงเงินสินเชื่อกับธนาคาร โดยเสียดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมรวมประมาณ 7-8% ต่อปี (อิงกับ MRR บวก 1-2% กรณีบริษัทแฟ็กเตอริงอาจคิดดอกเบี้ยสูงกว่านี้)    

“แฟ็กเตอริงทำได้มากกว่าที่คุณคิด” ไม่เพียงแค่เป็นเครื่องมือในการบริหารสภาพคล่องเท่านั้น แต่ “แฟ็กเตอริง” ยังช่วยผู้ขายสินค้าปิดความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับชำระเงินจากคู่ค้าได้อีกด้วย หรือช่วยบริหารลูกหนี้การค้าเพื่อลดความเสี่ยงจากคู่ค้าและทำให้งบการเงินมีคุณภาพ โดยแบ่งออกได้เป็น 3 ประเภทหลัก ๆ ซึ่งขึ้นกับลูกค้าหรือ “ผู้ขาย” ว่าต้องการเน้นบริหารจัดการในด้านไหน ดังนี้ 

(1) เสริมสภาพคล่องด้วย Factoring With Recourse: เป็นผลิตภัณฑ์ที่ตอบโจทย์ความต้องการขั้นพื้นฐาน (เงิน/สภาพคล่อง) ของผู้ประกอบการเอสเอ็มอี โดยนำใบแจ้งหนี้ (Invoice) ที่ออกให้แก่ผู้ซื้อและอยู่ระหว่างรอชำระเงิน ไปขายลดและโอนสิทธิในการเรียกเก็บหนี้ให้แก่ธนาคารและ/หรือบริษัทแฟ็กเตอริง ซึ่งผู้ขายจะได้รับเงินประมาณ 80-90% ของใบแจ้งหนี้ และเมื่อลูกหนี้จ่ายเงินครบภายในระยะเวลาที่กำหนด (ปกติเครดิตเทอมทางการค้าส่วนใหญ่อยู่ที่ไม่เกิน 180 วัน หรือ 6 เดือน) ผู้ขายจะได้รับเงินส่วนที่เหลือที่ธนาคารหักไว้ในตอนขายลดคืนเต็มทั้ง 100% แต่ถ้าลูกหนี้ไม่ชำระหนี้ ผู้ขายมีหน้าที่คืนเงินสินเชื่อที่ได้รับมาโดยมีดอกเบี้ยตามที่ตกลงไว้ (MRR บวก 1-2%) แต่ยังมีสิทธิติดตามหนี้คืนจากลูกหนี้ด้วยตนเองต่อไป 

Tips: การขายลดแบบนี้ มีโอกาสได้รับการพิจารณามากขึ้นและเร็วขึ้นจากธนาคารและบริษัทแฟ็กเตอริง  เนื่องจากผู้ขายร่วมรับความเสี่ยงในการติดตามชำระหนี้ โดยการพิจารณารับซื้อลดใบแจ้งหนี้จะประเมินจากประวัติการทำธุรกิจที่ดีของ “ผู้ขาย” เป็นหลัก อาทิเช่น สินค้ามีคุณภาพได้มาตรฐานและมีประวัติการชำระเงินที่ดีของคู่ค้า 

(2) บริหารลูกหนี้ด้วย Factoring Without Recourse: เป็นการขายลดใบแจ้งหนี้แบบขายขาดให้แก่ธนาคารและ/หรือบริษัทแฟ็กเตอริง ซึ่งจะตอบโจทย์กลุ่มธุรกิจขนาดใหญ่ขึ้นที่เป็นต้นน้ำที่ต้องการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารจัดการบัญชีลูกหนี้การค้า (Account Receivable Management) ด้วยการลดความเสี่ยงจากฝั่งผู้ซื้อและทำให้งบการเงินดีขึ้น ในกรณีนี้อาจมีค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นประมาณ 0.25-0.5% จากการทำประกันความเสี่ยงของสินเชื่อการค้า (Trade Credit Insurance) นอกเหนือจากดอกเบี้ยตามที่ตกลงกัน 

Tips: การขายลดแบบนี้ การประเมินความเสี่ยงของการรับซื้อใบแจ้งหนี้จะถูกเหวี่ยงไปที่ “ผู้ซื้อหรือลูกหนี้” อันทำให้มีกระบวนการเพิ่มขึ้น เพราะลูกหนี้ไม่ได้เป็นผู้มาติดต่อกับธนาคารด้วยตนเอง จึงต้องตรวจสอบการมีตัวตนพิสูจน์ได้ของลูกหนี้ มีประวัติการค้าขายที่ดี และไม่ใช่กลุ่มธุรกิจในเครือหรือเครือญาติกับผู้ขาย 

(3) ปิดความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับชำระค่าสินค้าด้วย Factoring Unfunded: เป็นบริการค้ำประกันการชำระเงินของคู่ค้า (ตามเงื่อนไขการค้ำประกันของธนาคารและ/หรือบริษัทแฟ็กเตอริง) ซึ่งเหมาะกับผู้ขายที่มีสภาพคล่องเพียงพอ แต่ต้องการเพิ่มยอดขายด้วยการให้เครดิตเทอมมากขึ้น ขณะที่ยังกังวลปัญหาว่าจะไม่สามารถเก็บเงินจากคู่ค้าได้ทั้งในกรณีเพิ่มยอดขายแก่คู่ค้าเดิมและคู่ค้าใหม่ ดังนั้น การได้รับค้ำประกันจากแฟ็กเตอริ่งจะช่วยสร้างเสริมความมั่นใจในการเพิ่มยอดขาย ว่าจะไม่ถูกกระทบหรือได้รับความเสียหายจากการไม่ได้รับชำระหนี้

ท่ามกลางปัจจัยและสถานการณ์ต่าง ๆ โดยเฉพาะการระบาดของโควิด-19 ภายในประเทศ ที่ยังมีความไม่แน่นอนสูง...การบริหารจัดการสภาพคล่องนับเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับธุรกิจที่ยังพอมียอดขาย ซึ่งลองพิจารณาสินเชื่อแฟ็กเตอริ่งเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่ช่วยเพิ่มสภาพคล่อง โดยที่อย่าลืมเลือกใช้บริการจากบริษัทแฟ็กเตอริ่งที่น่าเชื่อถือด้วย แต่หากยอดขายลดหนัก...และปัญหาวนไปที่การชำระหนี้สินเชื่อที่เคยกู้ไว้อย่างไรดี อย่าลืมกลับไปคุยกับสถาบันการเงินเพื่อหาทางออกที่เหมาะสมที่สุดสำหรับธุรกิจแต่ละราย