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金融市场与金融机构分析

2022 年 11 月 28 日

金融机构

泰国银行2022年11月30日议息会议,在通胀压力居高不下且经济开始呈增长态势的情况下,料泰国央行将再次加息25个基点使政策利率成为1.25%(经济观察 第28年 第3982号)

在通胀压力居高不下且经济持续复苏的情况下,泰国银行货币政策委员会料将在年内最后一次议息会议上上调政策利率25个基点成为1.25%。不过,美元走软导致泰铢反弹缓解了泰国央行维持泰铢稳定的压力。 ... 更多

2022 年 11 月 11 日

金融机构

泰铢反转升值,今后阶段仍需跟踪可能导致汇率波动的诸多因素(焦点话题 第28年 第3358号)

最近泰铢兑美元升值突破36.00泰铢兑1美元的大关,在触及近3个月的最高水平35.70泰铢兑1美元后小幅回落。... 更多

2022 年 10 月 3 日

金融机构

2022年第二季度泰国居民家庭债务总额对GDP比率降至 88.2%,家庭放慢举借大额债务,但仍使用无抵押贷款来增加短期流动性(焦点话题 第28年 第3349号)

2022年第二季度泰国居民家庭债务总额随零售债务人放慢举借大额债务(房屋贷款和汽车贷款)而放慢增长。泰国银行数据显示,尽管2022年第二季度居民家庭债务总额增至14.76万亿泰铢,但增加值小于经济总量增加值,使居民家庭债务总额对GDP比率却从2022年第一季度的89.2%降至88.2%。此外,家庭债务总额同比增幅仅3.5%,创18年最低,比2022年第二季度的3.7%有所放缓。 ... 更多

2022 年 9 月 27 日

金融机构

泰国银行2022年9月28日议息会议...在泰铢汇率跌至16年新低的压力下,料泰国央行将继续加息25个基点成为1.00%(经济观察 第28年 3979号)

在通胀压力居高不下和泰铢持续走软的情况下,泰国银行货币政策委员会料将上调政策利率25个基点成为1.00%。开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会将循序渐进地加息,源于泰国经济仍然脆弱且尚未全面复苏。 ... 更多

2022 年 9 月 21 日

金融机构

泰铢对美元再创近16年来新低,主要压力仍来自美元(焦点话题 第28年 第3347号)

​在美联储释放加快加息步伐信号后,泰铢对美元贬值,创近16年新低,即跌至37.20泰铢兑1美元,为自 2006 年 10 月以来的最低水平。... 更多

2022 年 9 月 13 日

金融机构

泰国数字个人贷款的现状与前景展望(焦点话题 第28年 第3343号)

泰国银行的《2020年泰国居民家庭获取金融服务调查报告》显示,仅有30.5%即670万户受访居民家庭从金融体系获得贷款(不包含信用卡贷款),13.3%的居民家庭使用信贷合作社等金融体系外特定机构提供的贷款,1.7%的居民家庭不得不使用金融体系外机构或个人提供的贷款,5%的居民家庭无法获得贷款,反映出泰国金融体系仍需开发能满足更多零售消费者需求的贷款产品和服务。 ... 更多

2022 年 8 月 8 日

金融机构

泰国银行2022年8月10日议息会议,在通胀压力居高不下和经济持续复苏的情况下,料泰国央行将加息25个基点。

​ 在通胀压力居高不下而泰国经济呈持续复苏态势的情况下,泰国银行货币政策委员会有望逐步松开油门。开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会将在8月10日议息会议上将政策利率上调25个基点成为0.75%。 泰国经济仍面临居高不下的通胀压力,2022年7月通货膨胀率即消费物价指数同比增长7.61%,与上个月7.66%相近,主要由能源和食品价格持续高企所致,尽管燃油价格指数已随国际原油价格回落而有所下降,但仍处于高位。同时,剔除生鲜食品和能源价格的核心通货膨胀率从上个月的2.51%升至2.99%,反映了经营商成本正在持续且大范围地转嫁给消费者。尽管原油价格有所回... 更多

2022 年 7 月 27 日

金融机构

若商业银行推迟加息...对泰国银行体系的影响(焦点话题 第28年 第3338号)

8月10日泰国银行货币政策委员会决定将政策利率从0.50%上调25个基点,成为0.75%,与市场预期相符。由于泰国的高通胀压力加上泰铢持续贬值,预期泰国银行货币政策委员会将在今年剩余时间内再次上调政策利率,并可能在2023年初继续加息。 ... 更多

2022 年 7 月 26 日

金融机构

泰国可持续金融发展趋势(焦点话题 第28年 第3336号)

当前,可持续发展正成为世界经济发展的主流,而金融业是将金融资源配置到实体经济以刺激经济增长的重要中介机制之一,全球可持续发展金融也因此呈现跨跃式增长趋势。2021年包括绿色债券(Green Bond)、社会责任债券(Social Bond)和可持续债券(Sustainability Bond)在内的全球环境、社会和治理债券总额(ESG Bond)增加了十倍,即从2016年的939亿美元增至9,297亿美元。其中大部分为绿色债券,前三大融资领域是能源37%、绿色建筑29%和运输17%。2021可持续贷款总额从2018年的1,065.66 亿美元提高到 71,656.1 万美元,增... 更多

2022 年 7 月 15 日

金融机构

2022年下半年泰国商业银行的走势...面临在利率开始上升的情况下如何照顾弱势群体债务人的问题(焦点话题 第28年 第3331号)

开泰研究中心预期,2022年第二季度商业银行主营业务收入尤其是非利息收入因受到经济环境疲弱的压力而仍将疲软。手续费收入可能继续萎缩(预计2022年第二季度手续费收入将同比萎缩5.3%),以资本市场和汇款及代收款服务相关手续费下降最为显著。此外,本季度资本市场的波动也影响了投资组合和按市价(Mark to Market)计算的金融资产价值变化。同时,利息净收入将随贷款额增长而略有上升(预计2022年第二季度贷款额将同比增长5.7-6.0%),以企业贷款额和无抵押零售贷款额的增加最为显著,使第二季度净息差(NIM)有望从第一季度的2.55%升至2.58%。 ... 更多

2022 年 6 月 17 日

金融机构

2022年二手车租购贷款前景:在价格支撑下有机会增长,但由于拍卖车数量减少而增幅有限(经济观察 第28年 第3974号)

开泰研究中心预计,2022年商业银行系统中的二手车租购贷款可能同比增长5-7%,源于存在着多个支持因素,包括二手车价格随对二手车的需求上升、二手车车况良好和进入市场的二手车供应量减少而上涨,体现为2022年二手车价格指数比2020-2021年有所回升,以及银行之间的竞争加剧,以扩大二手车贷款业务的占比和增加其贷款收益。同时,预计今年二手车销售量将同比增长约3-5%,销售量约为60-70万辆,因进入市场的二手车供应量随金融机构系统中的汽车拍卖率呈下降趋势而放缓。 ... 更多

2022 年 6 月 13 日

金融机构

2022年泰国公司债券市场为应对利率上行周期而趋向增长,料长期公司债券发行总额约为1.10-1.20万亿泰铢。(经济观察 第28年 第3972号)

在最新的泰国银行货币政策委员会会议结果反映出在2022年8月的会议上有更多的上调政策利率可能性后,泰国国内的财务成本压力与全球市场一致正在增加。 2022年公司债券发行总额趋向增加,源于企业部门加速发行公司债券尤其是长期债券,以锁定不断上升的利息成本。开泰研究中心预测,2022年泰国长期公司债券的发行总额约为1.10-1.20万亿泰铢,公司债券发行总额连续第二年超过1万亿泰铢。... 更多

2022 年 6 月 2 日

金融机构

泰国银行2022年6月8日议息会议,在经济仍疲弱情况下,料泰国银行货币政策委员会将维持政策利率于0.5%不变,但可能在2022年第四季度上调政策利率(经济观察 第28年 第3971号)

料泰国银行货币政策委员会在即将召开的议息会议上将维持政策利率于0.5%不变,以支持尚未完全复苏的经济。不过,泰国银行货币政策委员会今后在维持宽松货币政策方面将面临更多的挑战,并且可能在2022年第四季度上调政策利率。 ... 更多

2022 年 4 月 1 日

金融机构

料2022年泰国居民家庭债务总额对GDP比率可降至 86.5-88.5%,但家庭财务状况仍疲弱(焦点话题 第28年 第3318号)

2021 年泰国居民家庭债务总额对国内生产总值的比率上升至90.1%,居民家庭未偿还贷款余额增长3.9%,高于因新冠肺炎疫情旷日持久而放缓的经济增长率。 ... 更多

2022 年 3 月 29 日

金融机构

2022年3月30日货币政策委员会议息会议,料泰国银行货币政策委员会将维持政策利率于0.5%不变并继续注重经济复苏,虽面临通胀上升风险。(经济观察 第28年 第3968号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会将在2022年3月30日的议息会议上维持政策利率于0.50%不变,以支持在俄乌冲突带来更大风险局势下的经济复苏。不过,在通货膨胀压力上升的情况下,泰国银行货币政策委员会在维持物价稳定方面将面临更大的挑战,源于俄乌危机导致能源价格和各种大宗商品价格不断加速上涨,将进一步加剧泰国的通货膨胀压力,并消弱消费者购买力。此外,俄乌危机也影响了泰国旅游业和泰国出口的复苏,而泰国出口将主要受到贸易伙伴经济放缓的影响。因此,在经济风险增加的情况下,预料泰国银行货币政策委员会将在本次议息会议上决议将政策利率维持在0.50%不变,以支持经济复苏。尽管通货膨胀... 更多

2022 年 3 月 24 日

金融机构

2022年泰国机动车登记证书抵押贷款:向低端市场拓展业务(经济观察 第28年 第3967号)

泰国机动车登记证书抵押贷款(又称车牌抵押贷款)业务在新冠肺炎疫情期间强劲增长,2021年底车牌抵押贷款账户数量比2019年底增加了一倍,达420万账户;未偿信贷余额比2019年底上升45%达1,810亿泰铢;同时,不良贷款总额上升约100%,达29.3亿泰铢,不过贷款客户基础扩大导致不良贷款率仍处于1.62%的低位。因此,就服务商而言,2022年仍有继续扩大市场的空间。同时,从客户需求来看车牌抵押贷款属于多用途零售贷款,此类贷款无论在正常情况下还是危机时期需求一直在上升。 ... 更多

2022 年 2 月 24 日

金融机构

2022年泰国人寿保险业展望:经济复苏后扩大新保单销售的机会(焦点话题 第28年 第3307号)

2021年泰国的人寿保险公司保费总额因新保单尤其是一次性赔付型新保单的保费额增长而恢复正增长,同时年度续保保费未增长。尽管2022年保险业整体上仍处于自去年开始的调整期,因为仍在有效期内但保费缴纳期已到的保单,但新保单购买力的增长可能超过预期,尤其是如果经济如官方预期般实现增长(国家经济与社会发展委员会预测,2022年泰国国内生产总值(GDP)增速可望从2021年的1.6%加快为3.5-4.5%)。不过仍需跟踪可能直接和间接影响购买力的通货膨胀走势和加息趋势。开泰研究中心预计,2022年各家保险公司将努力保持2021年增长率,这意味着年内新保单保费总额至少必须增长7%。如果首年... 更多

2022 年 2 月 7 日

金融机构

泰国银行2月9日议息会议料将维持政策利率于0.5%不变,但面临着通胀和全球各国央行收紧货币政策的更大压力。(经济观察 第28年 第3965号)

​ 开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会在今年2月9日的议息会议上将维持政策利率于0.50%不变,以支持经济复苏。尽管泰国经济将在一定程度上受到奥密克戎毒株的影响,但预期影响程度有限且小于之前爆发的疫情。不过,在劳动力市场和民众购买力因长期受疫情影响而持续疲弱的情况下,泰国经济仍然很脆弱,同时疫情仍不确定,将导致泰国经济今年仍将无法恢复到新冠肺炎疫情前的水平,因此持续的宽松货币政策和财政政策对支持泰国经济复苏仍是必要的。 ... 更多

2021 年 12 月 30 日

金融机构

泰国居民家庭谨慎增加举债,2021年第三季度居民家庭债务总额增长放缓 (经济观察 第27年3961号)

泰国银行最新的居民家庭贷款数据显示,尽管泰国居民家庭仍继续增加举债,但也出现更加谨慎的信号,与仍受新冠肺炎疫情影响的经济形势相符。2021年第三季度泰国居民家庭债务总额为14.35万亿泰铢,同比增长4.2%,比2021年第二季度的同比增幅5.1%有所放缓。另外,值得注意的是2021年第三季度居民家庭债务的上升也与经济活动价值的增加相近。因此,2021年第三季度居民家庭债务总额对国内生产总值的比率稳定在约89.3%的水平,与2021年第二季度相同。... 更多

2021 年 12 月 23 日

金融机构

2022年泰国商业银行业...面对奥密克戎的挑战(焦点话题 第27年 第3293号)

​ 新冠肺炎疫情在2021年末转入2022年期间再次出现不确定性,不仅是影响泰国经济复苏步伐的变量因素,而且还对2022年泰国商业银行的经营业绩造成持续影响。若泰国能够及时有效地控制奥密克戎疫情的蔓延和加快疫苗接种率以提高民众的免疫力,泰国经济活动仅将在2022年年初出现停顿,随后将有机会更加明显地回到复苏轨道(或约自2022年第二季度起),使2022年泰国经济将能够比2021年维持更好的复苏走势。在上述经济环境条件下,泰国商业银行应可提升其主营业务收入和整体业绩,但净利润和盈利能力指标如资产回报率(ROA)和净息差(NIM)的复苏仍有限,且将继续低于新冠肺炎疫情前的水平。 ... 更多

2021 年 11 月 5 日

金融机构

预料泰国央行11月10日议息会议将维持0.5%的政策利率不变,源于正面经济因素增加 (经济观察 第27年 第2957号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会11月10日会议将维持政策利率于0.50%不变,源于泰国经济持续获得放松疫情管控措施和打开国门迎接外国游客的积极因素支持,使包括消费和投资在内的国内经济活动趋向恢复增长,以及旅游业的复苏速度趋向快于预期而有利于国内就业。... 更多

2021 年 10 月 22 日

金融机构

放宽贷款房价比(LTV)上限至2022年末...若新冠 疫情缓解,将为房地产业及其贷款带来增长机遇 (焦点话题 第27年 第3280号)

2021年10月21日泰国银行宣布放宽对住房抵押贷款及相关贷款的贷款房价比监管规定,将贷款金额与抵押品价值的比率暂时提高至100%,直到2022年末。... 更多

2021 年 10 月 1 日

金融机构

2021年第二季度泰国家庭债务持续上升,更多零售债务人申请救济措施凸显加快重组债务的重要性(焦点话题 第27年 第3274号)

2021年第二季度泰国居民家庭贷款数据持续增长,家庭债务总额增至 14.27万亿泰铢,约为国内生产总值的89.3%,比2021年第一季度创18年新高的90.6%有所回落,源于第二季度泰国经济增幅高于家庭债务增幅。不过,开泰研究中心认为,第二季度泰国家庭债务对国内生产总值比率的下降可能是暂时的,而且并不意味着家庭债务问题有所减轻。第二季度新增约1,360亿泰铢的家庭债务主要来自房屋贷款和消费贷款债务。 ... 更多

2021 年 9 月 23 日

金融机构

美联储释出拟明年年中退出量化宽松措施并等待适当时机加息的信号,泰铢应声贬值(经济观察 第27年 第3950号)

美联储(Fed)决定按原计划维持政策利率和量化宽松(QE)规模 不变,但出乎市场预料的是美联储主席关于量化宽松的会后声明和美联储官员对2022年加息的看法。 ... 更多

2021 年 9 月 23 日

金融机构

泰国银行9月29日议息会议料将维持政策利率于0.5%不变,因新冠肺炎疫情开始好转(经济观察 第27年 第3951号)

开泰研究中心预期,在国内每日新冠肺炎确诊病例数量开始下降后,泰国银行货币政策委员会将在9月29日的议息会议上维持政策利率于0.50%不变。上次于8月举行的议息会议以4票对2票决定维持政策利率不变,其中投反对票的2名委员主张将政策利率下调0.25%。不过开泰研究中心认为,迫使货币政策委员会在此次议息会议上下调政策利率的压力有所减轻,源于国内每日确诊病例数量持续回落,加上政府已放松封锁措施使经济风险开始下降,因此预期此次议息会议将维持政策利率于0.5%不变。此外,预料此次议息会议公布的泰国经济预测仍将维持2021年泰国经济增长率预测于约0.7%,与8月报告中的预测相一致。 ... 更多

2021 年 9 月 22 日

金融机构

筹资需求增加影响流动性和债券收益率(焦点话题 第27年 第3270号)

从今年8月起金融市场关注的议题是泰国债券收益率走势已明显逐步上升,虽然预期泰国银行今明两年在经济复苏仍存在不确定性的情况下将继续把政策利率维持在低位。多项因素导致泰国债券收益率上升,包括:美国国债收益率响应美联储准备退出宽松货币政策信号而上升;泰国2022年公共债务管理计划,据彭博新闻社报道,政府正在拟定总额2.3万亿泰铢的2022财年贷款计划,其中包括1.1万亿泰铢的新举借债务和1.2万亿泰铢的原有债务管理计划;以及接踵而至的将公共债务上限提升至GDP的70%的消息。 ... 更多

2021 年 9 月 6 日

金融机构

从商业银行业观察泰国经济问题(焦点话题 第27年第3263号)

延续近两年的新冠肺炎疫情反映出各方必须思考的诸多问题,包括疫情本身的影响和各经济部门因疫情而加剧的原有问题。开泰研究中心透过观察商业银行业客户状况,发现诸多值得关注的议题,如目前泰国商业银行体系的部分净利润来自按权利计提的应收利息收入,同时泰国商业银行的财务状况也差于邻国且趋向较慢复苏,此外经营业绩也存在问题,如债务质量问题以及使用金融救助措施的债务组合规模的减少也比邻国缓慢,反映出泰国经济的多方面问题,如: ... 更多

2021 年 7 月 30 日

金融机构

泰国银行8月4日议息会议,料将在经济风险增加情况下维持政策利率于0.5%不变(经济观察 第27年第3943号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会在8月4日的议息会议将维持政策利率于0.50%不变,以在新冠肺炎疫情导致风险因素增加的情况下支持经济复苏。泰国经济仍面临着新冠肺炎疫情蔓延的重大风险,在德尔塔变异病毒扩散的情况下,感染人数持续攀升,导致疫情更难以防控。... 更多

2021 年 7 月 29 日

金融机构

2021年第二季度商业银行贷款和存款增长减速,凸显经济脆弱性(经济观察 第27年第3942号)

商业银行简明资产负债报告(Tor.Por.1.1)的数据显示,2021年6月底泰国19家国内注册商业银行的贷款和应收净利息总额比上个月增加约784亿泰铢。因此,开泰研究中心预料,截至2021年第二季度末泰国商业银行的贷款总额同比增长率约为4.4%,虽比2021年第一季度的同比增长率4.6%有所放缓,但幅度不大,因获得了2类重要贷款持续增长的支持,包括:(1)大型企业贷款,以在新冠肺炎疫情期间增加流动性和用作运营资金,和;(2)住房贷款,尤其是对低层住房仍有购买力的客户中价格为100-300万泰铢和300-500万泰铢的住房贷款。 ... 更多

2021 年 7 月 16 日

金融机构

2021年第二季度泰国商业银行经营业绩:净利润季环比放缓,增加准备金计提以做好应对新冠肺炎疫情持久化的准备(经济观察 第27年第3939号)

随着经济出现脆弱信号,2021年第二季度泰国商业银行包括利息收入和非利息收入在内的主营业务收入面临更大的压力。净利息收入随着贷款组合的平均利率因先前降息的连锁反应而放缓。开泰研究中心预计,2021年第二季度净息差(NIM)可能从第一季度的2.53%降至2.45-2.50%的区间。2021年第二季度泰国商业银行系统贷款总额的同比增幅将从 2021 年第一季度的4.6%放缓至4.0-4.5%。 ... 更多

2021 年 7 月 9 日

金融机构

泰铢仍走软...2021年下半年的走势将随新冠肺炎疫情风险和美联储收紧货币政策信号而变动(经济观察 第27年第3936号)

在国内新增新冠肺炎病例和死亡人数以令人担忧的速度增长之际,泰铢自2021年6月中旬起开始遭遇沉重的抛售压力并持续走软,直至创下近15个月以来的32.73泰铢兑1美元(2021年7月9日的交易时间内)新低。除了上述新冠肺炎疫情危机迫使泰国政府必须升级防疫措施以控制和遏制病毒在许多府的传播外,新冠肺炎疫情风险的长期存在还使泰国的经常账户面临着更多逆差压力。开泰研究中心认为,上述信息凸显出泰铢的基本面因素正在减弱,以及今年剩余时间内的泰国经济复苏仍存在风险。 ... 更多

2021 年 7 月 2 日

金融机构

居民家庭债务突破国内生产总值的90%...凸显收入不抵支出的债务漩涡(焦点话题 第27年第3236号)

泰国银行公布的2021年第一季度居民家庭贷款数据显示,泰国居民家庭债务的增速仍高于经济增速。2021年第一季度泰国居民家庭债务总额增至 14.13万亿泰铢,约占国内生产总值的90.5%,延续了2020年第四季度占国内生产总值为89.4%的增长态势,创下泰国银行自有统计记录起18年以来的新高。 ... 更多

2021 年 6 月 21 日

金融机构

泰国银行6月23日议息会议料将维持政策利率于0.5%不变,并将出台专项措施以减轻家庭债务负担(经济观察 第27年第3934号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会6月23日议息会议将维持政策利率于0.50%不变,以在通货膨胀压力仍有限的情况下支持经济复苏。泰国经济仍面临新冠肺炎疫情的重大风险,确诊病例数量持续攀升。此外,虽然大规模接种疫苗将使接种率比前几个月提高了2-3倍,但接种率仍存在不确定性。在疫情导致经济状况不确定的情况下,政府措施将是今年提振经济的关键因素。同时,在高风险情况下,宽松货币措施对支持经济复苏仍有必要。通货膨胀压力仍然有限,4月和5月泰国通货膨胀率分别为3.4%和2.4%,主要源于能源价格和部分生鲜食品价格上涨拉动以及比较基数较低。 ... 更多

2021 年 5 月 25 日

金融机构

新冠肺炎疫情旷日持久,今年泰国金融体系流动性的使用需求剧增(焦点话题 第27年第3225号)

虽然新冠肺炎疫情旷日持久并导致经济复苏迟缓,但今年影响泰国金融体系流动性的因素却有所增加,包括为维持经济增长而增加支出的政府融资以及通过发行债券和向金融结构借款的企业融资。开泰研究中心评估了 2021 年剩余时间的流动性走势以及对市场利率的影响如下: ... 更多

2021 年 5 月 7 日

金融机构

第三波新冠肺炎疫情推动手机银行和电子钱包交易额增长(焦点话题 第27年第3219号)

新冠肺炎疫情成为促使手机银行和电子钱包交易量加速增长的主要推动力。开泰研究中心的调查发现,泰国消费者通过手机银行(Mobile Banking)和电子钱包(e-Wallet)进行转账汇款及支付货款和服务费的次数是每人每周19次,高于2020年8月第一波疫情后的调查所发现的每人每周17次;同时,逾53.9%的消费者使用量显著增加,主要集中在收入受影响程度有限的消费者群体,如大型企业员工、公务员和国有企业员工等,尤其是在居家工作或为减少感染风险而减少出行期间。 ... 更多

2021 年 4 月 30 日

金融机构

2021年信用卡贷款:调查显示在多次爆发新冠肺炎疫情后选择最低还款额还款的持卡人数量增加(焦点话题 第27年3217号)

信用卡业务受到2020年以来连续爆发的三波新冠肺炎疫情严重影响。所有客户群的刷卡支出金额均有所减少,中上端客户和高端客户都受到旅行限制和保持社交距离措施的影响,同时部分中下端客户和低端客户受到收入下降以及减少部分支出的影响。银行信用卡的刷卡支出金额降幅比非银行信用卡更大,部分原因是客户群差异化因素。此外,上述客户组合结构还导致银行信用卡未偿余额面临提前还款和减少提取现金的压力,但仍能将不良贷款率保持在较低水平。 ... 更多

2021 年 4 月 30 日

金融机构

新冠肺炎疫情风险升高,泰国银行5月5日议息会议料将维持政策利率于0.5%不变(经济观察 第27年3928号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会将在5月5日的议息会议上维持政策利率于0.50%不变,以在高度不确定的情况下支持经济复苏。新一波新冠肺炎疫情仍然极为严重,确诊病例数量持续攀升,但泰国公共卫生系统应对能力有限。此外,新冠疫苗的功效和分发仍存在不确定性,并且可能比预期缓慢,使新冠疫情仍存在高风险,进而影响消费信心以及国际游客信心,从而导致旅游业逐渐复苏成为泰国经济动力的希望或将延迟。因此,在负面风险仍然很高的情况下,刺激经济措施的连续性以及整合货币与财政政策对经济复苏至关重要。 ... 更多

2021 年 4 月 22 日

金融机构

9家泰国商业银行2021年第一季度合并财务报表:反映出净利润因成本和准备金拨备减少而上升(经济观察 第27年3924号)

开泰研究中心汇编了9家泰国商业银行及子公司最新的2021年第一季度合并财务报表中的重要财务信息后发现,2021年第一季度泰国商业银行及子公司实现净利润460.71亿泰铢,比2020年第四季度的312.59亿泰铢净利润季环比增长47.4%,主要源于经营支出和预期信用损失(Expected Credit Loss)准备金拨备减少。不过,主营业务收入尚未恢复至正常水平,与新冠肺炎疫情持久化对泰国经济持续造成压力的形势相符。 ... 更多

2021 年 4 月 12 日

金融机构

2021年第一季度泰国商业银行经营业绩:虽利润比上季度有所上升,但新一波疫情将导致不确定性增加(经济观察 第27年3921号)

开泰研究中心估计,2021年第一季度泰国商业银行系统的净利润有所上升。尽管泰国商业银行的主要业务收入尚未复苏,源于泰国多个领域的经济活动仍受到新冠肺炎疫情的影响,但2021年第一季度的净利润有可能比2020年第四季度的147亿泰铢增长75%,主要源于营业支出减少和坏账准备金计提总额增速有所放缓(虽准备金水平仍高于正常水平)。 ... 更多

2021 年 4 月 1 日

金融机构

料2021年泰国居民家庭债务仍高企不下,对国内生产总值比率高达89-91%(焦点话题 第27年3204号)

泰国银行公布的2020年第四季度居民家庭贷款数据显示,2020年年底泰国居民家庭债务总额突破14万亿泰铢大关,创18年来的新高,对国内生产总值的比率高达89.3%。不过未偿还贷款余额仅同比增长了3.9%,反映了在经济活动因新冠肺炎疫情影响而陷入停滞期间借款人和贷款人均更加谨慎。 ... 更多

2021 年 4 月 1 日

金融机构

泰国数字银行:面临寻找适合泰国国情模式的挑战(焦点话题 第27年3205号)

目前,纯数字银行(Digital-Only Bank)或数字银行(Digital Bank)的热潮方兴未艾,在增加竞争和提高消费者获得金融服务的期望下,许多亚洲国家和地区如新加坡、马来西亚、台湾和香港等的中央银行陆续发放了数字银行经营许可证。不过,各个国家/地区的监管机构对数字银行业务的运营都有相应的政策监管,以避免过度激烈竞争影响本国/本地区的金融体系。 ... 更多

2021 年 3 月 25 日

金融机构

2021年“纳米金融”微型贷款业务复苏机会有限,源于在经济不确定状况下业务存在高风险(焦点话题 第27年3200号)

“纳米金融"贷款业务属于受监管的小额贷款,其目标群体是无固定收入、从未在银行开户且没有贷款担保品的人群。该业务在2019-2020年连续萎缩,主要原因是大型经营商因运营成本高,加上新冠肺炎疫情造成经济衰退使基层客户收入不稳定,风险大幅较高。截至2020年底,纳米金融贷款业务的未偿贷款余额从2018年的最高水平下降了约一半,成为174.41亿泰铢,而不良贷款率则从2018年的2.3%加速上升至6.1%。 ... 更多

2021 年 3 月 23 日

金融机构

今年中国经济增长可能低于预期,源于实施谨慎的货币与财政政策以及国内消费放缓(经济观察 第27年3917号)

2021年3月5日,中国第十三届全国人民代表大会第四次会议在北京召开,中国总理李克强的政府工作报告提出了2021年中国国内生产总值增长6%以上的目标。开泰研究中心认为,制定较低的增长目标只是一种象征性表态,反映出中国政府改变政策方向的第一步,即调整国家发展模式,注重于高质量和可持续发展的增长。开泰研究中心维持2021年中国经济增长8.0-8.5%的预测不变,但增长率可能接近8.0%的预测区间下限,主要影响因素如下: ... 更多

2021 年 3 月 23 日

金融机构

低息贷款和资产仓库计划在高度不确定的经济形势下为经营商提供更多选择(焦点话题 第27年3199号)

2021年3月23日泰国官方与泰国银行公会联合推出新的业务恢复贷款和资产仓库(Asset Warehouse)计划,为受新冠肺炎疫情影响的酒店经营商提供更多的选择,同时也可帮助金融机构在减轻准备金计提负担,因为在当前存在不确定性的经济形势下,若不采取上述措施,金融机构坏账将会增加。 ... 更多

2021 年 3 月 17 日

金融机构

债券收益率加速上升将导致2021年政府和民间部门融资利息支出增加约90.5-108亿泰铢(焦点话题 第27年3197号)

2020年3月中旬泰国第一波新冠肺炎疫情危机期间,泰国债券市场随世界货币市场和资本市场的走向而出现动荡。在上述期间内,泰国国债尤其是3-10年期国债收益率在不到两周的时间里加速上升超过50-98个基点(bps.),源于外国投资者以及面临投资者赎回投资单位压力的国内基金的卖盘压力。不过,债券市场的动荡在随后的几个月中逐步缓解。 ... 更多

2021 年 2 月 11 日

金融机构

量化宽松措施(QE)有助于支持泰国经济复苏?(焦点话题 第27年3187号)

在全球经济尚未恢复正常的情况下,最近美联储发出了联邦基准利率将继续保持低水平和量化宽松(QE)额度将保持不变的信号,同时许多国家中央银行将继续实施宽松的货币政策。泰国也实施同样的货币政策,泰国政策利率稳定于0.50%的水平,尽管是历史新低,但经济活动复苏走势仍存在高度不确定性。泰国银行货币政策委员会继续重申,如有必要,还将使用其他适当的货币政策工具。 ... 更多

2021 年 1 月 29 日

金融机构

泰国银行2021年2月3日议息会议料将维持政策 利率于0.5%不变,关注点为3月的新一轮经济评估结果(经济观察 第27年3911号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会在2021年2月3日召开的2021年第一次会议上将维持政策利率于0.50%不变,源于政府刚出台各种额外措施,包括将暂停偿还债务的期限延长至2021年6月,降低最低分期付款额比例和减少分期付款额以帮助零售客户的金融措施,以及旨在减轻开支负担的“我们胜利”和“一人一半”项目以及降低水电费等财政措施。此轮财政刺激措施的金额规模达国内生产总值的1.4%,应在相当程度上有助于减轻新冠肺炎疫情所带来的经济影响。此外,泰铢放慢升值速度还将有利于减轻对经济影响的担忧。... 更多

2021 年 1 月 27 日

金融机构

债务质量问题仍将是2021年金融机构的主要风险(经济观察 第27年3910号)

开泰研究中心根据泰国商业银行系统的2020年第四季度财务报表数据进行评估发现,截至2020年底泰国商业银行系统不良贷款余额约为5,230亿泰铢,约占贷款总额的3.16%,比2019年不良贷款余额4,650亿泰铢增长12.5%。 在新冠肺炎疫情危机对企业部门和一般居民家庭造成影响的情况下,不良贷款状况反映了经济活动疲软的信号。不过,泰国银行(BOT)放宽监管标准以及商业银行全年保持高水平的准备金计提政策以适应未来可能出现的不确定性,导致2020年商业银行系统的不良贷款覆盖率仍保持在约147%的高水平。 ... 更多

2021 年 1 月 22 日

金融机构

在拜登总统释出刺激经济信号后,2021年债券市场利率趋于逐渐上升(焦点话题 第27年3181号)

在新一波新冠肺炎疫情增加了2021年泰国经济复苏的风险并使经济增速低于多方先前预估的情况下,另一个需要跟踪的重要议题是2021年初泰国债券市场的融资成本开始逐步上升,部分原因是预期泰国政府可能发行更多的债券,另一原因是利率随因受美国新总统拜登就职及大规模刺激措施影响的美国政府债券收益率攀升而上升。尽管当前泰国债券市场的利率尚未恢复到第一波新冠肺炎疫情前水平,但财务成本将逐步攀升的可能性成为泰国政府部门和民间部门必须考虑的重要因素之一。预计2021年政府部门和民间部门计划融资总额不少于2万亿泰铢。开泰研究中心对此议题的看法如下:... 更多

2021 年 1 月 13 日

金融机构

泰国央行延展救助债务人措施,以减轻债务人偿债负担,应对新冠肺炎疫情 (经济观察 第27年3906号)

泰国新一波新冠肺炎疫情从2020年12月持续到2021年,导致泰国正待复苏的经济活动再次陷入停滞。上述情况加剧了各类债务人的财务脆弱性、缺乏流动性和偿还债务能力等问题。1月12日,泰国银行(BOT)宣布延长零售债务人申请救助的时间,并要求金融服务提供商尽快向包括零售债务人、中小企业债务人和大型企业债务人在内的所有类型债务人提供帮助,具体措施视信贷类型并考虑债务人的风险。不过,上述方针大多数是先前措施的延续。... 更多

2021 年 1 月 6 日

金融机构

泰国银行(BOT)继续调整外汇市场生态系统,但泰铢仍因得到泰国和美国特定因素的支持而趋升(经济观察 第27年3905号)

2021年开市后,世界主要货币以及包括人民币在内的亚洲大多数货币继续升值,而美元继续面临抛售压力,原因除了美联储量化宽松政策带来的压力外,美元在美国新总统正式就职前的过渡期仍遇到额外的压力。自2021年初以来,泰铢主要在30.00泰铢兑1美元更坚挺的区间波动,使泰铢币值继续成为需要密切跟踪的议题。最近,泰国银行(BOT)进一步放宽标准以调整外汇市场生态系统的平衡。... 更多

2020 年 12 月 30 日

金融机构

2021年泰国家庭债务仍将居高不下,当务之急是推出帮助债务人度过新一波疫情的措施(经及观察 第26年3904号)

泰国银行数据显示2020年第三季度泰国家庭债务仍居高不下,并呈现持续上升趋势,与泰国经济疲弱态势逆向而行。2020年第三季度,泰国家庭债务对国内生产总值比率达86.6%,创18年新高。开泰研究中心估计,2020年年底泰国家庭债务对国内生产总值的比率将超过90%。... 更多

2020 年 12 月 29 日

金融机构

2021年泰国商业银行业...仍须关注新一波新冠肺炎疫情的影响(经济观察 第26年3903号)

2020年新冠肺炎疫情不仅对经济活动造成影响,而且还在多方面对商业银行的经营业绩带来压力。开泰研究中心预计,2020年泰国注册商业银行系统的净利润总额将达到1,440亿泰铢,创自2012年以来九年期间的最低水平。 尽管泰国经济可能已经走过最低谷,但2021年的经济复苏道路仍存在着高不确定性,尤其是上半年期间必须关注新一波新冠肺炎疫情,或使商业银行业的包括利息收入和非利息收入在内的主营业务收入能力,以及对加快处理信贷资产组合中的质量问题的能力面临挑战。 ... 更多

2020 年 12 月 17 日

金融机构

泰国银行货币政策委员会12月23日议息会议料将维持政策利率于0.5%不变,源于经济开始复苏,但待观察在泰国被美国列入外汇操纵观察名单后对泰铢的立场(经济观察 第26年3901号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会12月23日议息会议料将决定维持政策利率于0.5%不变,源于泰国经济出现持续复苏信号,受益于政府延展“一人一半”计划以及增加国家福利卡额度以经济刺激和维持购买力。这些措施将有助于支持国内支出气氛直至2021年第一季度。 不过,泰国经济复苏仍处于初期,因此预料明年泰国银行货币政策委员会仍将谨慎评估泰国经济走势,尽管对泰国经济增长的看法可能好于。目前预计的2020年萎缩7.8%和2021年增长3.6%。... 更多

2020 年 12 月 16 日

金融机构

2021年汽车租购料将复苏,但仍须继续跟踪债务质量(经济观察 第26年3900号)

汽车租购是受新冠肺炎疫情影响的又一行业。新冠疫情影响了消费者购买力,2020年第三季度租购贷款未偿余额增长率从2019年的7.7%放缓至3.5%,源于新批准的贷款额减少,与同期国内新车销量降至53万辆、同比萎缩30%一致。租购贷款未偿余额降幅尚小于新车销量缩幅,因为疫情前批准贷款的未偿余额占未偿贷款总额的90%以上,此外还获得帮助受疫情影响的客户而暂停还款3-6个月措施的特殊因素的支持。 ... 更多

2020 年 11 月 20 日

金融机构

泰国银行推出管理泰铢汇率补充措施,注重建立资金流动平衡(经济观察 第26年3897号)

2020年,泰国货币市场和资本市场受全球金融市场波动和风险因素的影响日益加大。美国总统大选结束和新冠疫苗研发出现成功希望后,最近投资者已重新投资于包括泰国在内的新兴市场国家的资产。2020年11月1日至19日,流入泰国股票市场和债券市场的资本总额高达697亿泰铢,创17个月来的新最。泰铢升值至30.14泰铢兑1美元,创10个月来的最高水平,然后回落至30.30泰铢兑1美元。当前泰铢汇率走势成为令人担忧的议题之一,因为泰铢升值将影响商业部门和泰国总体经济的复苏。 ... 更多

2020 年 11 月 16 日

金融机构

泰国银行11月18日议息会议料将维持政策利率于0.5%不变,等待评估经济复苏信号的持续性(经济观察 第26年3895号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会11月18日会议将继续维持0.5的政策利率不变,源于以下的支持因素:泰国经济复苏走向好于多方预期;货币措施和信贷措施在向企业部门提供流动性和强化财政刺激措施的工作机制方面仍将继续发挥重要作用;非利息措施应更有针对性地解决泰铢升值问题,因为泰国目前的政策利率非常低。... 更多

2020 年 10 月 9 日

金融机构

2020年第三季度泰国商业银行净利润继续萎缩,主营业务收入尚未复苏(经济观察 第26年3890号)

开泰研究中心认为,尚未恢复正常的泰国经济环境继续对2020年第三季度泰国商业银行的盈利能力造成压力,导致利率收入和手续费收入均随多个经济部门的活动仍呈放缓态势并趋向萎缩,整体利润也进一步受到自2019年年底处于下降周期的贷款利率的影响。 基于上述形势,开泰研究中心估计,第三季度泰国商业银行净利润约为308亿泰铢,比2019年第三季度的916亿泰铢(源于一家商业银行因出售所持有保险公司的股份而获得额外利润)萎缩66.5%,。不过,该利润水平比上季度提高约3.7%,原因是2020年第二季度多家商业银行计提高额准备金,使得第三季度的准备金计提费用有所减少。... 更多

2020 年 10 月 2 日

金融机构

全球货币市场和资本市场密切跟踪美国总统特朗普病情,未来或出现波动(经济观察 第26年3888号)

最近白宫证实,美国总统唐纳德·特朗普确诊感染新冠病毒,这一事件成为全球金融市场和货币市场密切跟踪的重要议题。开泰研究中心对此看法如下: ... 更多

2020 年 9 月 28 日

金融机构

2020年人寿保险保费总额同比缩幅进一步扩大,经营商应加快调整,降低主保险合同的保险金额,增加健康险的保险金额(焦点话题 第26年3143号)

人寿保险业是受到新冠肺炎危机影响的行业之一。2020年首7个月泰国人寿保险保费总额降至3,290亿泰铢,同比萎缩3.6%,开泰研究中心预计全年保费总额将连续第二年萎缩,预测萎缩区间为-2%至-6%,比2019年2.6%的缩幅进一步扩大,保费收入从2019年的6,110亿泰铢降至5,740-5,990亿泰铢,源于新单保费收入存在出现史上最大缩幅的风险,预测缩幅为-10%至-15%,尽管今年剩余时间的年续期保费在去年市场盘整期间大幅下降后出现恢复增长的迹象。 ... 更多

2020 年 9 月 25 日

金融机构

2020年泰国无担保个人贷款总额料将萎缩6.0%(焦点话题 第26年3132号)

在整个金融体系的所有零售贷款产品中,受监管的个人贷款账户数量位居第二,约有1,660万个未清偿账户,仅次于信用卡账户(约2,400万个账户)。但若按未偿贷款规模计算,个人贷款未偿余额为5,590亿泰铢,为信用卡贷款未偿余额3,990亿泰铢的约1.4倍,主要源于个人贷款为紧急情况客户依赖的多用途贷款产品,并能满足部分家庭/民众的流动性需求,而信用卡则在提供货款和服务费支付便捷服务方面起着更大的作用。 ... 更多

2020 年 9 月 22 日

金融机构

泰国银行新公布的个人数字贷款规定...可降低借款成本,并使泰国民众更容易获取贷款(焦点话题 第26年3139号)

2020年9月15日泰国银行发布了关于开展个人数字贷款(Digital Personal Loan)业务的规定,允许贷款经营商根据非收入信息的替代数据(Alternative Data)对客户偿债能力和意愿进行评估,并必须在提供贷款服务全程中使用数字技术,涵盖了评估偿债能力或意愿、支取和偿还贷款金额、披露有关提供的服务信息如利率、罚金和各种手续费等。 ... 更多

2020 年 9 月 22 日

金融机构

泰国央行9月23日议息会议料将维持政策利率于0.5%不变,注重继续帮助债务人措施(经济观察 第26年3885号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会9月23日会议将维持0.5的政策利率不变,而目前必要的措施应注重于企业和居民家庭的流动性,其比降息更能切中要害。... 更多

2020 年 9 月 11 日

金融机构

泰国隔夜回购利率(THOR):泰国的新参考利率(经济观察 第26年3683号)

为应对伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)不再作为金融交易参考利率的世界金融新环境而做准备已成为许多国家金融监管机构的主要任务之一。就泰国而言,泰国银行(BOT)从2020年4月起公布名为“THOR(泰国隔夜回购利率)"的新参考利率,成为设定泰铢贷款隔夜参考利率的重要里程碑,与世界其他国家的方针一致,如美国的担保隔夜融资利率(SOFR)。预料在2021年底伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)正式终止后,SOFR利率可望成为美元的参考汇率。 ... 更多

2020 年 9 月 1 日

金融机构

非接触式支付行为推动手机银行和电子钱包使用量在激烈竞争中持续增长(焦点话题 第26年3131号)

开泰研究中心认为,新冠肺炎疫情促使部分泰国消费者加快改变货款和服务费转账支付行为,非接触式支付成为“新常态"。开泰研究中心的调查显示,在泰国新冠肺炎疫情逐渐缓解后,用户趋向更多地使用手机银行和电子钱包,同时还有年龄为35-44岁的新消费者群体转向更多地使用该两类服务,而此前已使用手机银行和电子钱包的消费者群体集中在年龄为25-34岁的消费者群体,反映出消费者行为已有所改变,这将成为推动手机银行和电子钱包的使用量持续上升及导致市场竞争加剧的因素。 ... 更多

2020 年 8 月 4 日

金融机构

泰国央行8月5日议息会议料将维持0.5%的政策利率不变,因需待跟踪经济数据和各种刺激经济措施的效果(经济观察 第26年3879号)

开泰研究中心预期,泰国银行货币政策委员会8月5日会议将维持0.5的政策利率不变,其支持因素包括:需等待跟踪国家经济形势尤其是将于8月17日公布的2020年第二季度泰国GDP数据;需等待评估先前公布的货币和财政措施特别是帮助受新冠肺炎疫情影响的零售债户的第二阶段措施的效果;目前是泰国银行(BOT)和财政部经济团队新老交替的过渡期,市场期望未来泰国将采取一整套新的协调一致的货币和财政措施。因此,泰国银行货币政策委员会尚不会在此次议息会议上调整政策利率,以等待观察先前推出的各种措施的效果。... 更多

2020 年 7 月 23 日

金融机构

数字贷款市场增长机会取决于获取客户数据和数字技术投资(焦点话题 第26年3125号)

数字贷款服务的主要目标是扩大以往可能无法从金融体系内主要金融机构获得贷款或获得贷款机会受限的新客户群基础,如自营职业者群体、临时工群体、商贩等小微企业群体等收入不稳定群体以及中等偏低收入的一般民众群体等。此外,大部分数字贷款以无需抵押品或个人担保的个人贷款和商业贷款的形式存在。 ... 更多

2020 年 7 月 20 日

金融机构

2020年第二季度泰国商业银行经营业绩预估:尽管贷款总额因帮助经营商措施而增长,利润却下滑(经济观察 第26年3876号)

自2020年初以来,泰国经济因新冠肺炎疫情蔓延而持续疲软,对第二季度商业银行盈利能力产生了更大的影响。不可否认的是, 目前高风险的经济周期影响商业银行主营业务收入并导致准备金费用高于正常水平。 ... 更多